엔비디아 주가 전망... 최고 애널리스트, 2026년 86% 급등 예측

엔비디아 (NVDA) 주가는 연말 '산타클로스' 랠리 속에서 지난 5거래일 동안 7.5% 급등했다. 12월 초 기술주와 인공지능(AI) 종목들의 불안에도 불구하고, 엔비디아는 지난 한 달간 3.6% 상승했다. 그러나 에버코어 ISI의 최고 애널리스트 마크 리파시스는 AI 분야에서 엔비디아의 지속적인 지배력을 근거로 이 반도체 대기업의 주가가 2026년에 86% 더 급등할 것으로 전망했다. 다만 엔비디아는 중국 수출 문제, 거시경제 역풍, AI 수요 변동성 등이 지속되고 있어 향후 주가 실적에 영향을 미칠 수 있다.

리파시스는 최근 주식 리뷰에서 엔비디아의 목표주가를 261달러에서 352달러로 상향 조정했는데, 이는 현재 주가 189.21달러 대비 86% 상승 여력을 의미한다. 팁랭크스가 추적하는 1만201명의 애널리스트 중 42위에 랭크된 이 5성급 애널리스트는 68%의 적중률과 평균 27.10%의 인상적인 수익률을 기록하고 있다.

엔비디아는 AI 생태계의 선택

리파시스는 가속화된 매출 성장과 제품 가용성 확대를 보여준 엔비디아의 3분기 실적에 깊은 인상을 받았다. 그는 블랙웰 아키텍처 기반의 고성능 AI 컴퓨팅 플랫폼인 GB200과 GB300의 공급 개선을 강조했다. 또한 3분기 동안 블랙웰 컴퓨팅 매출이 전분기 대비 약 48% 증가해 7월 분기 수치에 130억 달러 이상을 추가했다고 언급했다.

엔비디아는 앞서 2025~26년에 블랙웰과 더 진보된 루벤 플랫폼에 대해 5000억 달러 규모의 데이터센터 주문을 확보했다고 밝혔다. 리파시스는 공급이 여전히 타이트하지만, 엔비디아의 재고 증가(3분기 32% 증가)와 공급 약정 증가(전분기 대비 63% 증가)가 이러한 대규모 주문을 뒷받침하는 데 도움이 될 것이라고 말했다.

결론적으로 리파시스는 엔비디아의 2025년과 2026년 총 매출 추정치인 4930억 달러가 현재 추세를 고려할 때 "잠재적으로 보수적"이라고 언급하며, 수요와 실행력이 강세를 유지할 경우 주가의 상승 잠재력을 강조했다. 그의 352달러 목표주가는 2030년 기본 시나리오 주당순이익(EPS) 14.74달러에 35배 배수를 적용하고, 이를 2026년으로 할인한 가치평가에 기반한다.

2026년 전에 엔비디아 주식을 매수해야 할까

월가는 엔비디아의 장기 전망에 대해 매우 낙관적이다. 팁랭크스에서 NVDA는 39개의 매수, 1개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 엔비디아의 평균 목표주가 263.58달러는 현재 수준 대비 39.3%의 상승 여력을 시사한다. 연초 대비 NVDA 주가는 약 41% 상승했다.

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