록히드 마틴, C-130J 항공기 계약 100억 달러 확대 수주... 월가 투심 개선될까

미 공군이 방산업체 록히드 마틴(LMT)과의 C-130J 항공기 개발, 엔지니어링 및 인도 계약을 100억 달러 확대했다고 국방부가 발표했다. 최근 이 회사는 기존 해군 계약에 대한 36억3000만 달러 규모의 수정 계약을 확보한 바 있다.

록히드 마틴, 공군 계약 확대 확보했지만 압박 요인 여전

100억 달러 규모의 계약 확대로 C-130J 항공기 거래의 총 가치는 250억 달러로 늘어났다. 이 계약에 따른 작업은 2035년 7월 16일까지 완료될 것으로 예상된다. C-130J 계약에는 이집트, 호주, 뉴질랜드, 프랑스, 필리핀, 노르웨이, 독일에 대한 판매가 포함된다.

지정학적 압박 속에서 군사비 지출이 증가하고 있음에도 불구하고, 록히드 마틴은 마진 악화와 비용 초과로 압박을 받아왔다. 록히드 마틴 주가는 연초 대비 보합세를 보이고 있다. 실망스러운 2분기 실적 이후, 회사는 예상보다 나은 3분기 실적을 발표했다.

그러나 여러 증권가는 록히드 마틴 주식에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하고 있다. 실제로 최근 JP모건과 모건스탠리의 애널리스트들은 록히드 마틴 주식을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표주가를 낮췄다. 특히 모건스탠리의 애널리스트 크리스틴 리왁은 록히드 주식에 대해 중립으로 전환하고 목표주가를 630달러에서 543달러로 하향 조정했다. 이 애널리스트는 록히드 마틴 주식이 "신흥 방산 기술 파괴 리스크", 상당한 프로그램 손실, 연금 관련 현금 흐름 역풍으로 인해 주요 경쟁사와 S&P 500(SPX)을 하회했다고 지적했다. 리왁은 또한 2026 회계연도 물량 요청 감소와 지정학적 변화 속에서 유럽 고객 수요에 대한 우려를 감안할 때 F-35 리스크를 언급했다.

리왁은 2025~2028년 기간 동안 자신의 매출, 주당순이익, 주당 잉여현금흐름 성장률 추정치를 기준으로 록히드 마틴이 경쟁사에 뒤처진다고 덧붙였다. "2026년에 주목해야 할 촉매제는 골든 돔 기회를 중심으로 한다"고 리왁은 말했다.

록히드 마틴 주식은 매수, 매도, 보유인가

전반적으로 월가는 록히드 마틴 주식에 대해 보유 9건, 매수 4건, 매도 1건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 록히드 마틴 목표주가는 524.93달러로 9%의 상승 여력을 시사한다.

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