레이먼드 제임스, 2개 종목을 새로운 최선호주로 선정

2022년 가을 시작된 강세장이 이제 3년차에 접어들었다. 챗GPT가 생성형 AI의 잠재력을 보여준 획기적인 순간 이후 시작된 이 강세장에서, 2025년 S&P 500 지수는 약 16.5% 상승했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 약 20.5% 올랐다.

앞으로를 전망하면, 여러 요인들이 추가 성장을 뒷받침할 준비를 하고 있다. 트럼프의 무역 및 관세 정책과 같은 정책 불확실성이 사라지고 있으며, 견조한 실적 성장이라는 재정적 순풍이 상승 동력을 제공하고 있다. 약한 고용 시장에도 불구하고 경제는 회복력을 보이고 있으며, 급격한 경기 침체에 대한 우려는 줄어들고 있다.

이러한 배경은 레이먼드 제임스의 최고투자책임자 래리 아담의 전망을 뒷받침한다. 그는 최근 보고서에서 다음과 같이 썼다. "역사적으로 강세장 3년차의 수익률은 평균 2.5%에 불과해 미미한 수준이었다. 그러나 이번 강세장의 3년차는 주로 대형 기술주의 강세에 힘입어 강력한 한 해가 되었다. 회복력 있는 경제 성장, 재정적 순풍, 연준의 지원, 그리고 견조한 기업 실적을 고려할 때, 거시경제 환경은 이 강세장이 여전히 상승 여력이 있음을 시사한다. 2026년의 상승폭은 더 완만할 수 있지만, 감세, 규제 완화, 차입 비용 하락으로 인한 실적 순풍이 또 한 해 동안 상승세를 이어갈 수 있을 것이다."

레이먼드 제임스의 아담의 동료들은 이러한 견해에 동조하고 있다. 강세장이 지속될 것으로 예상하면서, 그들은 2026년 최고 종목으로 두 개의 주식을 선정했다. 이러한 낙관론이 더 광범위하게 공유되고 있는지 확인하기 위해, 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 살펴보았다. 자세히 알아보자.

카셀라 웨이스트 (CWST)

레이먼드 제임스의 첫 번째 추천 종목은 버몬트주에 본사를 둔 카셀라 웨이스트다. 1975년에 설립된 폐기물 관리 회사인 카셀라는 지난 50년 동안 트럭 한 대로 시작한 회사에서 시가총액 63억 7천만 달러의 거대 기업으로 성장했다. 오늘날 이 회사는 전통적인 폐기물 관리 서비스인 쓰레기 수거와 함께, 자원 재생 및 지속가능성 분야에서 인수를 통해 확보한 전문성인 재활용 서비스를 제공하고 있다. 카셀라는 복잡한 재활용뿐만 아니라 유기성 폐기물의 수거 및 처리 능력으로 잘 알려져 있다.

이 회사의 핵심 사업은 코네티컷, 델라웨어, 메릴랜드, 매사추세츠, 메인, 뉴햄프셔, 뉴욕, 버몬트, 펜실베이니아 등 9개 주에 위치하고 있으며, 쓰레기 수거, 유기물 처리, 압축 천연가스 수거, 매립지 운영, 심지어 특수 폐기물 전문 서비스까지 포함한다. 이 회사의 재활용 서비스에는 무분류 재활용, 매트리스 재활용, 음식물 쓰레기 처리, 심지어 계절별 서비스와 같은 전문 분야가 포함된다.

카셀라는 주거용과 사업용 폐기물 처리를 모두 담당할 수 있다. 이 회사는 주거용 고객에게 길가 수거 서비스를 제공하며, 필요시 덤프스터 대여도 제공한다. 사업 서비스 측면에서 카셀라는 농업, 소매업, 건설업, 학교, 산업 현장, 지방자치단체 등 광범위한 산업과 협력할 수 있다. 이 회사는 폐기물 관리에 다양성이 필요하다는 것을 이해하고 있다.

실적을 살펴보면 두 가지를 알 수 있다. 카셀라는 올해 2분기 주당순이익에서 예상치를 하회하며 투자자들을 놀라게 했지만, 3분기 실적은 매출과 순이익 모두에서 예상치를 상회했다. 매출 측면에서 3분기는 4억 8,540만 달러를 기록해 전년 동기 대비 18% 증가했으며 예상치를 900만 달러 상회했다. 순이익 측면에서 이 회사의 비GAAP 주당순이익 42센트는 전년 대비 주당 2센트 증가했으며 예상치를 주당 10센트 상회했다.

월가 상위 1%에 속하는 5성급 애널리스트인 레이먼드 제임스의 패트릭 브라운은 2분기 이후 주가 하락이 과도했다고 생각하는 이유와 이 회사가 좋은 전망을 가지고 있는 이유를 설명한다. 그는 다음과 같이 썼다. "최근 중부 대서양 플랫폼 인수 거래에서 시너지 실현에 대한 시장의 우려로 인해 카셀라 웨이스트 시스템즈 주가가 하락했지만, 우리는 이것이 일시적이며 앞으로 몇 달 안에 해결될 수 있다고 판단하여 CWST를 애널리스트 현재 선호 종목 목록에 추가한다. 우리는 2분기 실적 발표 후 부정적인 주가 반응이 과도하다고 보며, CWST가 진행 중인 시스템 통합을 완료하고 시너지를 실현하며 인수합병 전략을 실행함에 따라 주가가 반등할 것으로 예상한다. 또한 주가 움직임의 결과로 CWST의 동종 업체 대비 밸류에이션 프리미엄이 지난 10년 중 가장 낮은 수준 중 하나로 좁혀졌음에도 불구하고, 동종 업체보다 인수합병에 대한 선택권이 더 크다."

브라운은 CWST 주식에 대해 매수 강력 추천 의견을 제시하며, 120달러의 목표주가를 제시했는데 이는 1년 상승 잠재력 22.5%를 의미한다. (브라운의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

최근 애널리스트 리뷰는 8건이 기록되어 있으며, 6대 2의 비율로 CWST 주식에 대한 컨센서스 의견은 매수 강력 추천이다. 이 주식은 현재 97.94달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 117.29달러는 향후 12개월 동안 20%의 상승을 시사한다. (CWST 주가 전망 참조)

앨리슨 트랜스미션 (ALSN)

인디애나폴리스에 본사를 둔 앨리슨 트랜스미션이 우리 목록의 두 번째 주식이다. 이 회사는 1915년 레이싱 카를 작업하는 공장으로 설립된 이래 한 세기가 넘는 시간 동안 자동 변속기 분야의 자동차 산업 선두주자로 발전했다. 앨리슨은 시가총액 80억 달러의 산업 기업으로, 자동차 추진 기술의 핵심 측면에 관여하고 있다. 이 회사는 글로벌 입지를 가지고 있으며 주로 상용차 및 군용 차량을 위한 기술, 부품, 완전한 변속기 등 추진 솔루션을 제공하는 데 관여하고 있다.

구체적으로 말하면, 앨리슨은 중형 및 대형 차량용 다양한 완전 자동 변속기를 설계하고 제작한다. 여기에는 도로용 트럭, 버스, 비도로용 차량 및 중장비, 심지어 전술 군용 차량이 포함된다.

이들은 광범위한 범주다. 좀 더 자세히 살펴보면, 소방차와 구급차, 건설 차량, 쓰레기 수거 차량, 다양한 버스 모델, 그리고 에너지, 광업, 비도로 건설 차량에서 앨리슨 변속기를 찾을 수 있다. 앨리슨은 견고한 지원팀과 부품 부서로 자사 제품을 뒷받침한다.

투자자들이 알아야 할 움직임으로, 올해 6월 이 회사는 다나 인코퍼레이티드의 비도로 사업부를 인수할 것이라고 발표했다. 다나는 구동계 및 추진 솔루션 제공업체로 알려져 있으며, 앨리슨의 일반적인 틈새시장에서 또 다른 경쟁자다. 이 거래는 약 27억 달러로 평가되며 가까운 시일 내에 마무리될 것으로 예상된다.

마지막으로 보고된 기간인 올해 3분기에 앨리슨의 총 순매출은 6억 9,300만 달러였다. 이 수치는 전년 동기 대비 16% 감소했으며, 경제 불확실성이 약한 시장을 만들어낸 것을 반영하여 예상치를 6,170만 달러 하회했다. 순이익 측면에서 앨리슨의 주당 1.63달러의 실적도 예상치를 0.17달러 하회했다.

레이먼드 제임스의 애널리스트 팀 타인은 이 회사의 예상치 미달에도 불구하고 낙관적이다. 그는 앨리슨에 대해 다음과 같이 말한다. "우리는 앨리슨 트랜스미션 홀딩스(ALSN)의 단기 전망이 유리하다고 보며 이 주식을 애널리스트 현재 선호 종목 목록에 추가한다. 다나 비도로 거래의 마무리가 앞으로 몇 주 내에 예상되므로, 거래의 즉각적인 희석 방지 효과를 고려할 때 이것이 실적 전망치를 상향 조정하는 촉매제가 될 것으로 예상한다. 우리는 핵심 도로용 및 비도로용 시장이 바닥을 치는 과정에 있다고 보며, 이는 긍정적인 실적 수정을 위한 배경을 마련하는 데 도움이 될 것이다. 이는 클래스 8 주문 활동의 개선을 가리키는 우리의 최근 미국 딜러 점검으로 뒷받침된다. 다나 거래의 일환으로 증가한 레버리지에도 불구하고, 우리는 이 회사가 자사주 매입에 적극적으로 나설 것으로 예상하며, 이는 주식에 대한 기본적인 수요를 제공하는 데 도움이 될 것이다."

타인은 여기에 매수 강력 추천 의견을 제시하며 115달러의 목표주가로 뒷받침하는데, 이는 주식의 1년 상승률 17.5%를 가리킨다. (타인의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

그러나 타인은 현재 월가에서 유일한 ALSN 강세론자다. 이 주식의 보유 컨센서스 의견은 최근 5건의 리뷰에서 도출되었다. 매수 1건, 보유 3건, 매도 1건이다. ALSN 주식은 97.90달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 94.40달러는 2026년에 3.5%의 잠재적 하락을 나타낸다. (ALSN 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.