HSBC, 항셍은행 완전 지배 위해 140억 달러 투입

항셍은행(HK:0011)의 상장 기업 시대가 극적인 종말을 맞이하고 있다. 목요일, 소액 투자자들이 홍콩에 모여 은행을 비상장화하는 대규모 계획에 대해 투표했다. 결과는 명확했다. 투표자의 거의 86%가 HSBC의 140억 달러 제안을 지지했다. 이는 진행에 필요한 75%를 훨씬 웃도는 수치였다.

HSBC는 주당 155달러를 제시하며, 아직 소유하지 않은 은행 지분을 매입하기 위해 30% 프리미엄을 지불하고 있다. 이번 거래는 전체 사업 가치를 약 370억 달러로 평가한다. 이는 HSBC CEO 조르주 엘헤데리가 아시아에서 가장 수익성 높은 핵심 사업에 회사의 역량을 집중하겠다는 의지를 진지하게 보여준다.

HSBC, 한 세기의 은행 역사를 흡수하다

이번 전환은 1933년에 설립된 은행의 전환점이 된다. 항셍은행은 50년 동안 현지 주식시장의 주요 기업이었다. 은행이 비상장화되더라도 HSBC는 항셍이라는 이름과 상징적인 녹색 지점을 그대로 유지하겠다고 약속했다.

여기서 주요 목표는 의사결정 속도를 높이는 것이다. 전문가들은 단일 소유주 체제가 더 "간소화된" 의사결정을 가능하게 하고 변화하는 시장에 신속하게 대응하는 데 도움이 될 것이라고 믿는다. HSBC 경영진이 설명한 바와 같이, 이번 거래는 두 은행의 장점을 활용해 고객을 더 잘 지원하는 것이 목적이다.

경영진, 증가하는 부동산 부채와 싸우다

이 대규모 인수는 현지 경제에 어려운 시기에 이루어지고 있다. 경기 회복 조짐이 있지만, 은행업계는 여전히 부동산 시장의 고통스러운 침체를 다루고 있다. 항셍은행은 오피스 빌딩과 상업용 부동산과 관련된 많은 부실 대출로 어려움을 겪어왔다. 이러한 부실 대출은 단 1년 만에 85% 급증해 약 32억 달러에 달했다.

은행을 비상장화함으로써 HSBC는 몇 달마다 대중에게 보고해야 하는 대신 이러한 부채 문제를 비공개로 처리할 수 있다. 이 대규모 140억 달러 거래 비용을 충당하기 위해 HSBC는 향후 몇 개월 동안 자사주 매입 계획도 일시 중단하고 있다.

장기 투자자들, 강제 퇴출에 직면하다

투표가 쉽게 통과되었지만, 주주총회 분위기는 다소 긴장감이 감돌았다. 오랫동안 주식을 보유해온 일부 투자자들은 강제 매각에 불만을 표했다. 한 투자자는 HSBC가 지불하는 155달러보다 높은 가격에 주식을 매입했다고 지적하며, 이는 그가 이번 거래에서 손실을 보고 있다는 것을 의미한다. 이러한 불만에도 불구하고 절차는 매우 빠르게 진행되고 있다. 은행은 1월 14일 홍콩증권거래소에서 거래를 중단한다. 2026년 1월 27일까지 항셍은행은 공식적으로 완전히 HSBC 소유가 된다.

HSBC는 매수하기 좋은 주식인가?

HSBC는 월가 애널리스트들 사이에서 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 발표된 매수 1건과 보유 1건을 기반으로 한다.

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