골드만삭스, 소프트웨어 섹터 최고 매수 종목 3개 선정...피해야 할 2개 종목도 공개

골드만삭스의 최고 애널리스트 가브리엘라 보르헤스가 미국 소프트웨어 섹터에 대한 커버리지를 시작하며 투자자들에게 AI가 "에이전트 워크플로의 10년"에 진입하고 있다고 밝혔다. 골드만삭스는 마이크로소프트(MSFT), 오라클(ORCL), 서비스나우(NOW)를 최고 매수 추천 종목으로 선정했으며, 어도비(ADBE)와 데이터독(DDOG)은 모든 기업이 동등하게 혜택을 받지 못할 것이라며 압박을 받을 수 있다고 경고했다.

골드만삭스가 추천하는 종목은

골드만삭스의 최고 선호주는 마이크로소프트로, 가장 확신하는 아이디어라고 평가했다. 골드만삭스는 2026년 애저 매출에 상승 여력이 있다고 보며, 마이크로소프트의 규모와 마진을 보호하면서 사업을 성장시키는 데 집중하는 전략이 이를 뒷받침할 것으로 전망했다.

오라클도 매수 등급을 받았으며, 골드만삭스는 지출에 대한 가시성이 개선되고 2026년까지 이익 성장이 반등할 가능성이 높다고 지적했다. 증권가는 AI 기반 클라우드 워크로드에서 오라클의 입지에 긍정적이며, 향후 1년간 새로운 데이터센터 용량이 가동되면서 성장이 가속화될 것으로 예상했다.

세 번째 매수 추천 종목은 서비스나우로, 골드만삭스는 가치가 소프트웨어의 "에이전트 오케스트레이션" 계층으로 이동하면서 서비스나우가 주요 수혜주가 될 것으로 본다. 골드만삭스는 서비스나우의 워크플로 플랫폼과 AI 도구가 견고한 성장을 지속할 수 있는 강력한 위치에 있으며, CRM, ERP, 인적자본관리 등의 영역으로 확장하고 있다고 평가했다.

골드만삭스가 어도비와 데이터독에 신중한 이유

골드만삭스는 일부 소프트웨어 종목에 대해서는 더 신중한 입장을 보이며 어도비와 데이터독에 매도 등급을 부여했다. 증권가는 크리에이티브 소프트웨어 시장의 신규 성장 대부분이 경쟁이 심화되고 가격 압박이 증가하는 저가 시장에서 발생하고 있다고 경고했다. 또한 어도비가 신규 사용자 유치에 어려움을 겪고 있어 두 자릿수 성장을 유지하는 능력이 제한될 수 있다고 지적했다.

골드만삭스는 데이터독에 대해서도 약세 전망을 내놓으며, 치열한 경쟁이 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했다. 보르헤스는 데이터독이 여전히 강력한 옵저버빌리티 플랫폼이지만, 고객들이 클라우드 모니터링 비용 절감에 더 집중하면서 2026년 경쟁이 심화될 것으로 예상된다고 말했다. 그녀는 AI 기반 데이터 볼륨 증가와 경쟁사들의 압박이 매출 성장을 둔화시키고 주가 밸류에이션에 부담을 줄 수 있다고 덧붙였다.

월가의 5개 소프트웨어 종목 전망

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 이들 5개 종목의 실적을 살펴보자.