UBS, 2026년 매수할 AI 종목 선정... "AI 성장 스토리는 여전히 유효"

AI 붐이 4년차를 맞이하면서, 현재 상황을 재평가할 적절한 시점이 되었다. 출발점은 우려다. 지난 몇 년간 AI 및 AI 관련 주식의 급격한 상승은 기술 버블 가능성에 대한 광범위한 우려를 불러일으켰다.

그러나 UBS 팀은 AI에 대한 지속적인 강력한 수요, 확대되는 AI 관련 투자 기회, 그리고 여전히 상당한 수익 잠재력을 고려할 때 이 섹터의 스토리는 여전히 유효하다고 믿는다. UBS는 투자자들이 익스포저를 다각화하는 방법으로 애플리케이션 레이어에 매수를 시작할 것을 권고한다.

UBS의 입장을 요약하면서, 최고투자책임자 울리케 호프만-부르하르디는 다음과 같이 쓴다. "우리는 글로벌 AI 자본지출이 향후 몇 년간 계속 증가할 것으로 예상하지만, 투자 버블의 증거는 보지 못하고 있다. 사실, 우리는 인공일반지능을 향한 경쟁이 인에이블링 레이어의 자본지출이 애플리케이션 레이어의 단기 수익화 잠재력과 분리되는 자본지출 사이클을 촉발할 수 있다고 말해왔다. 그리고 이러한 패턴은 이전 혁신 사이클과 일치한다... 따라서 우리는 AI 스토리가 여전히 유효하다고 믿으며, AI 가치 창출의 보다 광범위한 포착이 주식시장에서 리더십의 확대를 뒷받침할 것으로 기대한다."

이러한 입장은 UBS의 주식 애널리스트들이 2026년에 매수할 AI 주식을 선정하기 시작하는 데 힘을 실어준다. 그리고 그들의 선택 중 적어도 하나는 아마도 여러분이 들어본 적 없는 주식일 것이다. 그럼 팁랭크스 데이터를 사용하여 그들의 선택을 자세히 살펴보고 다른 애널리스트들의 의견을 확인해보자.

마이크로소프트 (MSFT)

첫 번째는 모두가 아는 이름인 마이크로소프트다. 이 회사는 소프트웨어 분야의 세계적 리더이며, 클라우드 컴퓨팅과 AI 분야에서도 강력한 입지를 구축했다. 이러한 분야에서 마이크로소프트의 리더십은 투자자들에게 핵심 포인트다. 두 분야 모두 향후 몇 년간 기술 섹터를 이끌고 있기 때문이다.

클라우드와 AI 모두 최근 분기에 마이크로소프트의 큰 매출 동력이 되어왔으며, 이는 회사가 생성형 AI 폭발의 초기 후원자였다는 점에서 적절하다. 마이크로소프트는 최근 몇 년간 ChatGPT를 개발한 오픈AI에 138억 달러를 투자했다. 그리고 올해 초, 이 기술 거대기업은 해당 파트너십의 새로운 조건을 공개했다. 마이크로소프트는 현재 오픈AI의 27% 지분을 보유하고 있으며, AI 기업은 마이크로소프트 애저의 클라우드 컴퓨팅 서비스를 2,500억 달러 규모로 구매하기로 약속했다. 이 거래는 마이크로소프트의 오픈AI 초기 투자에 대한 엄청난 수익을 의미한다.

이는 단순히 애저와 관련 AI 기술 및 서비스를 확장하려는 마이크로소프트의 의지를 강조한다. 회사는 데이터센터 설치 공간을 확장하는 데 수십억 달러를 투자했으며, 향후 2년간 데이터센터에 대규모 자본 투자를 하여 이 분야의 설치 공간을 두 배로 늘릴 계획이다.

마이크로소프트의 재무 실적을 살펴보면, 회사가 공격적인 자본지출 의제를 추진할 수 있는 견고한 기반을 갖추고 있음을 알 수 있다. 마지막으로 보고된 분기인 2026회계연도 1분기의 매출은 777억 달러로, 예상치를 거의 23억 달러 상회했으며 전년 동기 대비 18% 증가했다. 비GAAP 주당순이익 4.13달러로 보고된 순이익은 사전 추정치 대비 주당 47센트 상회했다.

클라우드 부문에서 마이크로소프트의 전체 클라우드 매출은 1분기에 26% 증가했으며, 애저 및 기타 클라우드 서비스 매출은 40% 상승했다(고정환율 기준 39%).

UBS 애널리스트 칼 키어스테드는 마이크로소프트를 커버하며, 애저와 AI에서 회사의 성장 강세를 근거로 낙관적인 입장을 취한다. 그는 다음과 같이 쓴다. "우리는 새로운 AI 용량이 온라인으로 제공됨에 따라 2026년 애저 매출이 건전하게 성장할 전망을 부분적으로 근거로 매수 등급을 유지한다... 마이크로소프트 주식은 2026년 예상 기준 잉여현금흐름의 42배, GAAP 주당순이익의 28배, 비GAAP 주당순이익의 25배에 거래되고 있다. 애저가 30%대 후반/40%대 초반의 성장을 유지할 수 있고(용량이 온라인으로 제공되면서 더 높을 수도 있음) 비GAAP 주당순이익 성장률이 20~25% 범위를 유지한다면, 밸류에이션 배수는 매력적으로 보인다."

명시된 매수 등급에는 향후 12개월간 36% 상승을 시사하는 650달러의 목표주가가 동반된다. (키어스테드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

여기서 최근 34건의 애널리스트 리뷰는 매수 32 대 보유 2로 압도적으로 매수를 선호하는 분포를 보여 강력매수 컨센서스 등급을 나타낸다. 주가는 477.18달러이며, 평균 목표주가 631.36달러는 향후 1년간 32% 상승을 시사한다. (MSFT 주가 전망 참조)

웨이스타 홀딩 (WAY)

다음은 아마도 여러분이 들어본 적 없는 주식인 웨이스타 홀딩이다. 웨이스타는 의료 산업에서 활동하는 AI 기술 회사로, 의료 제공자들이 결제 절차를 간소화하고 단순화할 수 있는 플랫폼을 제공하며, 그렇게 함으로써 정말 중요한 환자 치료에 더 많은 관심을 집중할 수 있도록 한다.

웨이스타의 AI 기반 플랫폼은 재무 정산부터 청구 및 지불자 관리, 거부 방지, 분석 및 보고에 이르기까지 광범위한 솔루션을 제공한다. 간단히 말해, 의료 청구 담당자가 처리하는 모든 주요 기능을 다루며, AI를 사용하여 명확성과 정밀성으로 수익 사이클을 관리한다.

숫자가 이야기를 말해준다. 미국 인구의 거의 50%가 웨이스타를 통해 의료 청구 문제를 처리하며, 연간 60억 건 이상의 의료 결제 거래가 이루어진다. 회사는 100만 명 이상의 의료 제공자와 협력하여 의료 청구 분야의 주요 플레이어가 되었다.

7월, 웨이스타는 AI 기반 임상 인텔리전스 시스템 제공업체인 아이오딘 소프트웨어를 인수할 계획을 발표했다. 12억 5천만 달러 규모의 이 인수는 10월에 완료되었다.

회사의 마지막 보고된 재무 실적은 2025회계연도 3분기를 다루었다. 해당 기간 동안 웨이스타의 매출은 2억 6,870만 달러로, 전년 동기 대비 12% 증가했으며 예상치를 1,190만 달러 상회했다. 순이익에서 웨이페어는 비GAAP 주당순이익 37센트를 실현했으며, 이는 예상보다 주당 2센트 높았다.

웨이스타에 대한 UBS의 견해는 애널리스트 케빈 칼리엔도가 제시하며, 그는 지속적인 성공에 대한 명확한 기대를 설정한다. 칼리엔도는 다음과 같이 쓴다. "웨이스타는 투자자들에게 의료 분야 내 AI에 대한 익스포저를 제공하지만, 주가 성과는 주요 AI 및 의료 섹터 주식과의 상관관계가 낮다. 우리의 견해로는, WAY 주식은 의료 분야 내 AI 성장에 참여할 수 있는 차별화된 방법을 제공한다... WAY의 실적과 경쟁적 포지셔닝, 아이오딘 인수, 그리고 RCM에서 AI 채택 가속화에 대한 우리의 분석을 바탕으로, 우리는 한 자릿수 중반의 매출 성장과 10%대 초중반의 EBITDA 성장을 예상하며, 우리의 조정 EBITDA 추정치는 컨센서스보다 3~4% 앞서 있다. 신규 고객(체인지 또는 다른 곳에서 확보한)으로의 교차 판매가 가속화되거나 회사가 더 많은 M&A를 완료한다면 우리의 수치는 보수적일 수 있다. 우리는 향후 분기의 실적과 2026회계연도 가이던스가 재평가를 이끄는 촉매제 역할을 할 것으로 기대한다..."

UBS 애널리스트는 WAY 주식을 매수로 평가하며, 1년 기간 동안 30%의 상승 잠재력을 시사하는 41달러의 목표주가를 제시한다. (칼리엔도의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

웨이스타는 월가 애널리스트 컨센서스로부터 강력매수를 받았으며, 이는 매수 16 대 보유 1로 매수를 선호하는 17건의 리뷰를 기반으로 한다. 주가는 31.59달러이며, 평균 목표주가 47.44달러는 12개월간 50% 상승 여력을 나타낸다. (WAY 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.