AMD와 인텔... 키뱅크 톱 애널리스트, 두 반도체 주식에 대한 압박 강화

키뱅크 캐피털 마켓은 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 인텔(INTC)에 대해 더욱 긍정적인 전망을 내놓았다. 데이터센터와 클라우드 고객의 수요가 강화되고 있다는 점을 근거로 제시했다. 최근 아시아 지역 조사를 마친 후, 5성급 애널리스트인 존 빈은 두 종목 모두 비중확대 등급으로 상향 조정했다. 그는 메모리 공급 부족과 대형 클라우드 기업들의 꾸준한 지출이 일부 소비자 시장이 부진한 가운데에도 수요를 뒷받침하기 시작했다고 밝혔다.

키뱅크가 AMD에 더 확신을 갖는 이유

AMD의 경우, 애널리스트는 향후 2년간 실적 전망을 상향 조정했다. 키뱅크는 현재 AMD가 2025년 주당 4.01달러, 2026년 7.93달러를 기록할 것으로 예상하며, 두 수치 모두 이전 추정치보다 높다.

애널리스트는 PC와 스마트폰 같은 최종 시장에서 메모리 칩 부족이 혼재된 신호를 만들어내고 있지만, 대형 클라우드 고객의 수요는 견고하게 유지되고 있다고 말했다. AMD의 클라우드 프로세서 배치가 전월 대비 보합세를 보였지만, 키뱅크는 장기적으로 더 넓은 데이터센터 추세가 긍정적일 것으로 본다.

전반적으로 애널리스트는 클라우드와 AI 지출이 계속 증가함에 따라 AMD가 주요 수혜주가 될 것으로 본다. 그는 등급을 섹터 비중에서 비중확대로 상향하고 목표주가를 270.00달러로 제시했으며, 이는 현재 수준에서 약 30% 상승 여력을 의미한다.

인텔은 신규 서버 칩으로 호재

키뱅크는 인텔도 비중확대로 상향했으며, 주요 클라우드 제공업체들의 최신 서버 프로세서 채택이 강력하다는 점을 근거로 들었다. 증권가의 클라우드 추적 데이터에 따르면, 인텔은 그래나이트 래피즈, 에메랄드 래피즈, 사파이어 래피즈 같은 신규 플랫폼에서 견고한 성장을 보였으며, 특히 아마존(AMZN)의 클라우드 사업부인 아마존 웹 서비스에서 두드러졌다.

이러한 추세를 바탕으로 애널리스트는 인텔의 수익 전망을 상향하고 현재 2026년 주당 0.66달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 이전 전망치를 상회한다.

키뱅크는 이것이 인텔의 데이터센터 사업이 어려운 시기를 지나 안정화되기 시작할 수 있음을 보여주며, 최신 제품에 대한 새로운 관심이 도움이 되고 있다고 밝혔다. 증권가는 목표주가를 60.00달러로 설정했으며, 이는 현재 수준에서 약 50% 상승 여력을 의미한다.

어느 반도체 주식이 지금 더 나은 매수 대상인가

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 두 종목 중 AMD가 증권가로부터 적극 매수 의견을 받으며 두드러진다. AMD 주식의 평균 목표주가는 283.90달러로, 현재 수준에서 약 37% 상승 여력을 시사한다.

반면 인텔은 증권가로부터 보유 등급을 받고 있다. INTC 주식의 평균 목표주가는 40.64달러로 약 8% 하락 여력을 시사하며, AMD에 비해 단기 상승 여력이 제한적임을 나타낸다.