월트 디즈니 주목... 증권가, 추가 상승 여력 전망

(DIS) 주식은 지난주 0.06% 상승했으며, 지난 한 달간 2.25% 올랐고, 최근 12개월간 5.65% 상승했다. 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 보이고 있으며, 강력 매수 컨센서스와 평균 12개월 목표주가 137.29달러를 제시해 최근 종가 112.98달러 대비 의미 있는 상승 여력을 시사하고 있다.

필립 증권 리서치(싱가포르)의 애널리스트 헬레나 왕은 최근 월트 디즈니에 대해 매수 의견과 목표주가 130.00달러로 커버리지를 개시하며, 현재 수준에서 추가 상승 여력이 있다고 전망했다. 그녀의 판단은 디즈니의 다각화된 엔터테인먼트 제국과 강력한 브랜드를 주요 성장 동력으로 보는 증권가의 긍정적 분위기와 일치한다. 왕은 팁랭크스에서 11,984명의 애널리스트 중 4,007위를 기록하고 있으며, 54.55%의 견실한 적중률과 평균 11.40%의 수익률을 보이고 있다.

왕의 보고서는 디즈니가 콘텐츠 제작, 스트리밍, 스포츠 미디어, 테마파크를 아우르는 포트폴리오를 보유한 글로벌 엔터테인먼트 선도 기업으로서의 독보적 위치를 강조한다. 디즈니 애니메이션, 픽사, 마블, 스타워즈를 포함한 핵심 프랜차이즈는 플랫폼 전반에 걸쳐 소비자 참여를 촉진하는 "비할 데 없는 지적재산권 생태계"를 구축하고 있다. 그녀는 이러한 지적재산권 기반이 디즈니로 하여금 구독, 광고, 라이선싱, 소비재를 통해 대규모로 콘텐츠를 수익화할 수 있게 하며, 장기적인 매출 성장을 뒷받침한다고 주장한다.

강세 전망의 핵심 축은 디즈니 매출의 약 45%를 차지하며 가장 일관된 성장 엔진으로 남아 있는 체험 부문이다. 테마파크, 리조트, 크루즈 운영을 포함하는 이 사업은 견조한 방문객 수, 방문객당 지출 증가, 효과적인 가격 책정에 힘입어 높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수의 전년 대비 성장을 지속해왔다. 영업이익 수준에서 체험 부문은 2025회계연도 전체 영업이익의 57%를 기여할 것으로 예상되며, 스포츠 부문은 광고 및 스트리밍 업계 역풍 속에서도 약 16%의 수익으로 추가적인 안정성을 제공한다.

또 다른 주요 촉매제는 2024년 하반기부터 흑자로 전환한 디즈니의 직접 소비자 대상 스트리밍 사업의 턴어라운드다. 왕에 따르면, 이러한 전환은 가격 인상, 광고 지원 요금제의 출시 및 확대, 콘텐츠 비용 통제 강화, 디즈니+, 훌루, ESPN+의 번들링 개선에 의해 주도되었다. 이러한 변화는 사용자당 평균 매출을 높이고(2025년 4분기 약 8.00달러 대 2024년 4분기 7.30달러) 이탈률을 낮췄다. 7.7%의 가중평균자본비용과 3.5%의 성장률을 사용한 현금흐름할인 평가에 기반한 왕의 매수 의견과 130달러 목표주가는 월가의 많은 이들이 디즈니를 장기 복리 성장주로 보는 이유를 뒷받침한다. 주식 등급을 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.