팔란티어, 2026년 슈퍼사이클 전망 속 증권가 주목

팔란티어 테크놀로지스 (PLTR) 주가는 변동성이 크지만 보상적인 흐름을 보여왔다. 지난 주 약 1.5%, 지난 한 달간 2.3% 하락했지만, 최근 12개월간 무려 171.5% 급등했다. 이러한 대규모 랠리에도 불구하고 월가 애널리스트들은 현재 "보유" 의견을 유지하고 있으며, 평균 12개월 목표주가는 192.88달러로 최근 종가 178.96달러 대비 소폭 상승 여력을 시사한다. 이는 쉬운 수익은 이미 지나갔을 수 있지만, 일부 애널리스트들은 여전히 추가 상승 가능성을 보고 있음을 의미한다.

월가의 전반적인 입장은 중립적이지만, 한 저명한 목소리는 더욱 낙관적으로 전환했다. 시티그룹 리서치의 애널리스트 타일러 래드키는 팁랭크스에서 11,984명의 애널리스트 중 2,033위에 랭크되어 있으며, 성공률 약 47.8%, 평균 수익률 6.4%를 기록하고 있다. 그는 2026년 1월 13일 팔란티어를 중립/고위험에서 매수/고위험으로 상향 조정했다. 래드키는 주당 235달러라는 야심찬 목표주가를 설정했는데, 이는 현재 주가와 월가 평균 목표가를 크게 상회하는 수준이다. 그의 판단은 팔란티어를 현재 추세가 유지될 경우 투자자들에게 계속 보상을 줄 수 있는 고성장, 고위험 종목으로 자리매김시킨다.

래드키의 낙관적 전망은 2026년으로 이어지는 "상업 및 정부 슈퍼사이클"에 중점을 둔다. 그는 팔란티어가 이미 빠른 매출 성장과 강력한 마진 확대로 전통적인 밸류에이션 프레임워크를 "깨뜨린" "놀라운 수익"을 달성했다고 지적한다. 2025년과 2026년 매출 추정치가 연중 대비 10% 이상 상승했음에도 불구하고 주가가 그 기간 동안 거의 보합세를 보인 것을 그는 기회로 본다. 그는 기업 AI 예산과 사용 사례가 가속화되면서 2026년에 또 다른 긍정적 추정치 상향 조정의 물결이 올 것으로 예상한다.

상업 부문에서 래드키는 기업 AI 및 "에이전틱" 확장과 같은 테마가 데이터 온톨로지와 전진 배치 엔지니어링에서 팔란티어의 강점을 직접적으로 활용한다고 지적한다. 회사가 보고한 조정 잔여 거래 가치는 3분기에 전년 대비 250% 이상 증가했으며, 그는 이 지표를 기업 고객 간 확장 잠재력의 대리 지표로 본다. AI가 배치 효율성을 개선하고 있다는 초기 신호와 결합하여, 래드키는 팔란티어의 총 매출이 2026년에 70~80% 성장할 수 있는 상승 시나리오로 가는 신뢰할 만한 경로를 본다.

정부 사업은 낙관적 논거의 또 다른 기둥이다. 래드키의 기본 시나리오는 2026년 정부 매출이 전년 대비 51% 성장할 것으로 가정하는데, 이는 컨센서스보다 약 800bp 높은 수준이며, 상승 시나리오에서는 70% 이상의 성장을 예상한다. 그는 국방 "슈퍼사이클" 확대, 국방 예산 증가, 미국 동맹국들의 현대화 긴급성, 2025년 정부 셧다운 이후 잠재적 순풍을 언급한다. "골든 돔"과 같은 주요 국방 이니셔티브가 연중 촉매제가 될 수 있다고 지적하면서도, 가장 큰 재무적 영향은 2027년에 나타날 것으로 예상한다. 밸류에이션 측면에서 그의 235달러 목표가는 기본 시나리오 기준 FY27 EV/매출 배수 약 68배라는 높은 멀티플을 의미하지만, 그는 이것이 성장률을 조정했을 때 다른 고성장 소프트웨어 종목들과 일치한다고 주장하며 매수/고위험 등급을 뒷받침한다. 주식 등급을 절대 놓치지 마세요. 팁랭크스의 톱 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.