블랙록 주식... 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

자산운용 대기업 블랙록(BLK)이 이번 주 후반 4분기 실적을 발표한다. 투자자들은 장기 관점에서 접근해야 할까, 아니면 차익 실현 시점일까?

월가 전망

월가는 블랙록의 4분기 주당순이익이 12.41달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 4% 증가한 수치다. 2025년 연간 실적 컨센서스는 주당 47.37달러로, 전년 대비 8.6% 성장을 나타낸다.

분기 매출 컨센서스는 67억5000만 달러로, 전년 동기 대비 18.8% 증가할 것으로 전망된다. 연간 매출 전망치는 239억7000만 달러로 17.5% 상승을 시사한다.

블랙록이 분기 전망치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 블랙록은 이를 달성해온 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

4분기 실적 발표 전 주요 이슈

블랙록은 3분기 말 기준 운용자산(AUM) 13조5000억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 분기 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 65억 달러를 기록했으며, 영업이익은 23% 증가한 26억 달러를 달성했다. 주당순이익은 11.55달러로 1% 소폭 증가했다. 아이셰어스 ETF는 3분기에 1530억 달러의 순유입을 기록했으며, 디지털 자산 ETP와 액티브 ETF가 크게 기여하면서 분기 기준 사상 최대 유입을 기록했다.

이러한 추세는 4분기에도 지속될 것으로 예상되며, 투자자문, 운용수수료 및 증권대차 수익이 성장할 전망이다. ETF 유입도 해당 기간 동안 강세를 보였을 것으로 예상된다. 최근 HPS와 엘름트리 인수도 운용자산 증가에 기여했을 것으로 보인다.

하지만 좋은 소식만 있는 것은 아니다. 이번 주 블랙록은 효율성 개선을 위한 정기 구조조정의 일환으로 수백 명의 인력을 감축할 계획을 밝혔다. 약 250명의 직원, 즉 블랙록 전체 인력의 약 1%가 영향을 받을 예정이다.

블랙록 주식 지금 매수해도 될까?

팁랭크스에서 블랙록은 매수 8건, 보유 3건을 기반으로 보통 매수 의견을 받고 있다. 최고 목표주가는 1514달러다. 블랙록 주식의 컨센서스 목표주가는 1318.27달러로, 20.99%의 상승 여력을 시사한다.

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