`청신호 점등!` 톱 애널리스트, NIO 주가 목표가 31% 상향 조정

맥쿼리의 유진 샤오 애널리스트가 중국 전기차 제조업체 니오(NIO)에 대해 강세 전망으로 돌아섰다. 이 애널리스트는 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고, 목표주가도 5.30달러에서 6.10달러(상승여력 31%)로 올렸다. 예상보다 강한 차량 수요와 더 우호적인 판매량 전망을 근거로 제시했다.

샤오 애널리스트는 팁랭크스가 추적하는 1만2000명 이상의 애널리스트 중 992위를 기록하고 있다. 그는 1년 기준 71%의 적중률과 평균 28.3%의 수익률을 보이고 있다.

이 애널리스트가 니오의 추가 상승을 전망하는 이유

우선 샤오 애널리스트는 니오가 4분기 인도량 가이던스 상단인 약 12만5000대를 달성하며 분기를 마감했다고 강조했다. 인도량은 전분기 대비 44% 급증했으며, 이는 주로 ES8 모델과 파이어플라이 라인업에 대한 견조한 수요에 힘입은 것이다.

이 애널리스트는 이러한 반등을 중국 전기차 시장의 어려운 시기 이후 수요가 안정화되고 있다는 초기 신호로 보고 있다.

또 다른 주요 긍정 요인은 니오의 배터리 구독 서비스인 BaaS 이용 증가다. 애널리스트에 따르면 현재 구매자의 80% 이상이 이 모델을 선택하고 있다. 샤오 애널리스트는 배터리가 회사 대차대조표에서 제외되기 때문에 이것이 니오를 배터리 비용 상승으로부터 보호하는 데 도움이 된다고 본다. 이는 전기차 업계 전반이 비용 불확실성에 직면한 시점에 마진 압박을 완화할 수 있다.

맥쿼리는 ES8과 파이어플라이의 강한 수요를 바탕으로 2026회계연도 차량 판매량 전망치를 7% 상향 조정해 45만1000대로 제시했다. 동시에 이 증권사는 여전히 과제가 남아 있다고 인정했다. 2026회계연도에도 마진 압박과 더 큰 순손실이 예상된다.

그러나 샤오 애널리스트는 니오가 여전히 약 40%의 판매량 성장을 달성할 수 있으며, 이를 통해 부진한 중국 전기차 시장에서도 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 본다.

니오는 지금 매수, 매도, 보유 중 어느 쪽인가?

전반적으로 월가는 니오 주식에 대해 보유 의견을 제시하고 있다. 최근 3개월간 매수 3건, 보유 3건, 매도 1건이 나왔다. 평균 니오 목표주가는 6.03달러로 현재 수준 대비 29.96%의 상승여력을 시사한다.

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