인텔, 내일 4분기 실적 발표 예정... 주목할 포인트는

반도체 대기업 인텔 (INTC)은 1월 22일 목요일 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. INTC 주식은 엔비디아 (NVDA)와의 파트너십, 미국 정부의 강력한 지원, 18A 칩 기술 진전 등 주요 거래에 힘입어 2025년 들어 123% 이상 상승했다. 그러나 인텔의 파운드리 사업은 생산 지연과 차세대 칩 기술에 대한 불확실성으로 여전히 우려 요인으로 남아 있다. 한편 월가 증권가는 인텔이 주당순이익 0.08달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 38.5% 감소한 수치다.

매출은 전년 동기 대비 6% 감소한 134억 달러를 기록할 것으로 예상된다고 팁랭크스 전망 페이지 데이터는 전했다.

투자자들은 비용 절감 진전 상황과 제품 로드맵, 특히 AI 칩에 대한 경영진의 업데이트를 주목할 것으로 보인다.

두 명의 증권가, 4분기 실적 발표 앞두고 인텔 주식 등급 상향

4분기 실적 발표를 앞두고 HSBC 애널리스트 프랭크 리는 인텔 주식을 매도에서 중립으로 상향 조정하고 목표주가를 26달러에서 50달러로 올렸다. 리는 인텔의 파운드리 사업에 대한 가시성이 약하고 핵심 부문의 성장이 불분명해 이전에는 신중한 입장이었다고 밝혔다.

그러나 그는 이제 에이전틱 AI와 연계된 서버 CPU 수요 증가에 힘입어 인텔의 전통적인 서버 사업이 성장세로 돌아설 것으로 예상한다. 그는 2026 회계연도 서버 출하량이 전년 대비 15~20% 증가할 것으로 전망했는데, 이는 월가의 4~6% 추정치를 크게 웃도는 수치다.

마찬가지로 시포트 글로벌 시큐리티즈 애널리스트 제이 골드버그는 인텔 주식을 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 65달러로 설정했으며, 인텔의 PC 사업에서 더 강한 신호와 파운드리 노력의 초기 진전을 지적했다.

골드버그는 CES 전후 PC 제조업체들의 피드백을 바탕으로 인텔의 새로운 팬서 레이크 PC 칩에 대한 수요가 견고해 보이며, 올해 소비자 및 기업용 PC 모두에서 점유율을 회복할 것으로 예상한다고 말했다. 그는 또한 팬서 레이크를 인텔의 18A 공정을 사용하는 첫 번째 주요 제품으로 지목하며, 인텔의 제조 경쟁력 회복에 중요한 단계라고 평가했다. 인텔 파운드리는 여전히 갈 길이 멀지만, 골드버그는 인텔의 첨단 패키징에 대한 초기 수요가 당분간 회사가 경쟁에서 살아남는 데 도움이 될 것이라고 말했다.

옵션 거래자들, 4분기 실적 발표 후 INTC 주식 큰 변동 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 거래자들이 실적 발표 직후 주식에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 거래자들은 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 인텔 주식이 약 8.94% 어느 방향으로든 움직일 것으로 예상하고 있다.

인텔은 매수인가, 보유인가, 매도인가?

월가로 눈을 돌리면, 증권가는 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 이는 아래 그래픽에 표시된 것처럼 지난 3개월 동안 매수 8건, 보유 19건, 매도 4건을 기반으로 한다. 주당 평균 INTC 목표주가 43.37달러는 10.69%의 하락 여력을 시사한다.

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