넷플릭스 주식에 대해 투자자는 "자신감을 갖고 진행하라"고 말해

넷플릭스(NASDAQ:NFLX)의 2025년 최종 실적이 발표됐으며, 결과는 상당히 양호했다. 그러나 시장은 이를 무덤덤하게 받아들이며 시간외 거래에서 NFLX 주가를 몇 퍼센트포인트 더 끌어내렸다.

회사의 2025년 매출 452억 달러는 전년 대비 16% 성장을 나타냈으며, 영업이익률 29.5%는 3% 증가를 기록했다. 또한 넷플릭스의 4분기 매출과 순이익 모두 3분기 대비 순차적 개선을 보이며 한 해를 강세로 마무리했다.

그러나 이는 충분하지 않았던 것으로 보이며, 많은 관심이 월가 예상을 소폭 하회한 넷플릭스의 1분기 주당순이익 가이던스에 집중됐다. 물론 워너브러더스 디스커버리의 전액 현금 인수 가능성도 여전히 부담 요인으로 작용하고 있다.

실적 발표 이후 다수의 월가 애널리스트들이 목표주가를 하향 조정했지만, 주목받는 투자자 게리 알렉산더는 이러한 부정적 분위기가 정당하지 않다고 생각한다.

"실적 발표 후 약 5% 하락한 주가는 7월 고점인 130달러 부근 대비 30% 이상 하락한 것에 더해진 것으로, 넷플릭스 주식이 매우 매수 가능한 영역에 위치하고 있다고 본다"고 5스타 투자자는 설명한다.

알렉산더는 최근 업데이트된 전액 현금 제안을 둘러싼 우려를 인정한다. 그러나 동시에 넷플릭스가 이미 거래 지원을 위한 590억 달러 규모의 선순위 무담보 브리지 대출에 대한 약정을 확보했다는 점을 지적하며, 대출 기관들이 필요한 자금 조달을 기꺼이 제공할 의향이 있음을 보여준다고 덧붙인다.

게다가 회사의 4분기 실적은 단순히 괜찮은 수준이 아니라 우수했다고 알렉산더는 강조한다. 실제로 회사는 월가의 매출 전망치를 상회했으며 회원 수를 3억 2,500만 명 이상으로 늘렸다.

그리고 앞으로 상당한 추가 성장이 가능할 것이라고 알렉산더는 지적하며, 12월 기준 미국 TV 시청 시간의 9%만을 차지하고 있는 넷플릭스에게 "대규모 미개척 시장"이 열려 있다고 언급한다. (비교하자면, 지상파 TV는 미국 시청 시간의 40% 이상을 차지하고 있다.)

"시장이 성장 둔화 위험과 새로운 부채 부담에 지나치게 집중하고 있으며, 넷플릭스의 시장 점유율 확대, 마진 개선, 광고 사업의 의미 있는 성장 기회를 충분히 평가하지 못하고 있다고 생각한다"고 알렉산더는 요약한다.

다시 말해, 지금이 넷플릭스 스토리를 재생할 때라는 것이다.

"자신감을 갖고 하락 시 매수하라"고 알렉산더는 결론지으며, NFLX를 중립에서 매수로 상향 조정한다. (게리 알렉산더의 투자 실적을 보려면 여기를 클릭)

월가는 주당순이익 가이던스 미달에도 불구하고 출구를 찾아 나서지 않고 있다. 26개 매수, 10개 보유, 2개 매도 의견으로 NFLX는 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 117.97달러는 향후 1년간 약 35%의 상승 여력을 의미한다. (NFLX 주가 전망 참조)

매력적인 밸류에이션으로 거래되는 주식에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면, 팁랭크스의 모든 주식 인사이트를 통합한 도구인 매수하기 좋은 주식을 방문하라.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.