마이크로소프트 주가 10% 급락... 군중 지혜가 보여주는 것은, 최고 애널리스트들의 견해

마이크로소프트 (MSFT) 주가가 목요일 10% 이상 급락했다. 회사가 2분기 실적에서 예상을 상회하는 주당순이익과 매출을 기록했음에도 불구하고 투자자들은 단기 클라우드 성장과 증가하는 AI 관련 지출에 대한 우려를 나타냈다. 이번 하락으로 주가는 2020년 3월 이후 최악의 일일 낙폭을 기록할 전망이다.

시장, 마이크로소프트 실적에 반응

마이크로소프트는 조정 주당순이익 4.14달러를 기록해 월가 예상치 3.91달러를 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 812억7000만 달러로 역시 예상을 웃돌았다. 클라우드 수요는 여전히 강세를 보였으며, 상업용 계약은 오픈AI와 앤트로픽의 대규모 약정과 애저에 대한 꾸준한 수요에 힘입어 230% 증가했다.

실적 호조에도 불구하고 주가는 급락했다. 투자자들은 AI 서비스 수요가 마이크로소프트의 공급 능력보다 빠르게 증가하면서 단기 매출 성장이 제한될 것을 우려한 것으로 보인다. 경영진은 또한 회사가 더 많은 데이터센터 용량을 구축함에 따라 자본 지출이 높은 수준을 유지할 것이라고 밝혀 향후 분기 마진에 대한 우려를 키웠다.

팁랭크스 군중 지혜는 무엇을 보여주나

급락에도 불구하고 광범위한 투자자 행동은 다른 이야기를 전한다. 마이크로소프트는 최근 분기 85만1000명 이상의 투자자 활동을 기반으로 긍정적인 투자 심리를 유지하고 있다.

팁랭크스 군중 지혜 도구에 따르면 추적된 전체 포트폴리오의 12%가 현재 마이크로소프트를 보유하고 있으며, 투자자들은 포트폴리오의 평균 9.34%를 이 주식에 배분하고 있다. 더 주목할 만한 점은 포트폴리오 추가가 계속되고 있다는 것이다. 지난 7일 동안 마이크로소프트를 보유한 포트폴리오 수는 0.5% 증가했다. 지난 30일 동안 보유량은 85만1000개 이상의 투자자 포트폴리오 활동을 기준으로 2.4% 증가했다.

투자 심리는 긍정적으로 유지되고 있어 많은 투자자들이 이번 매도를 더 깊은 문제의 징후가 아닌 단기 반응으로 보고 있음을 시사한다.

주요 애널리스트들의 평가

매도세에도 불구하고 월가의 반응은 대체로 긍정적이었다. 예를 들어 UBS 애널리스트 칼 커스테드는 마이크로소프트에 대한 매수 등급을 유지하고 목표주가 600달러를 유지했다. 5성급 애널리스트는 애저 성장률이 예상을 약간 밑돌고 마이크로소프트 365 성장률이 UBS 추정치를 하회했기 때문에 마이크로소프트 주가가 하락했다고 말했다. 그럼에도 불구하고 커스테드는 마이크로소프트의 백로그와 향후 용량이 여전히 강력하다며 단기 압박에도 불구하고 매수 의견을 지지한다고 밝혔다.

마찬가지로 캔터 피츠제럴드 애널리스트 토마스 블레이키는 마이크로소프트에 대한 비중확대 등급을 유지하고 목표주가 590달러를 제시했다. 블레이키는 마이크로소프트가 사업 전반에 걸쳐 견고한 성장을 달성했다며 코파일럿 제품의 강력한 채택과 애저의 38% 불변환율 성장을 지적했다. 그는 높은 자본 지출이 주가에 부담을 주었지만 마이크로소프트는 다음 분기에 자본 지출이 완화될 것으로 예상한다고 덧붙였다.

마이크로소프트 목표주가는

월가를 보면 애널리스트들은 지난 3개월 동안 매수 33건과 매도 1건을 기록해 마이크로소프트 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 마이크로소프트 평균 목표주가는 주당 603.95달러로 39.32%의 상승 여력을 시사한다.

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