알파벳 주가 전망... 최고 애널리스트들 사이에서 강력 매수 추세

알파벳의 (GOOGL) 주식은 강력한 상승세를 보이며 지난 1주일간 2.7%, 지난 1개월간 8.6%, 지난 1년간 무려 71.5% 상승했다. 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 유지하고 있으며, 컨센서스 등급은 적극매수(StrongBuy)이고 12개월 평균 목표주가는 354.36달러로, 최근 종가 343.69달러 대비 추가 상승 여력을 시사한다. 이러한 낙관적 컨센서스는 알파벳의 수익 창출력, 특히 검색 광고, 유튜브, 그리고 빠르게 진화하는 AI 역량에 대한 신뢰가 커지고 있음을 반영한다.

가장 주목받는 목소리 중 하나는 뱅크오브아메리카의 저스틴 포스트로, 그는 2026년 2월 2일 알파벳 클래스A에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가 370.00달러를 유지했다. 이 목표가는 현재 수준 대비 추가 상승 여력을 가리키며, 알파벳이 핵심 광고 사업과 새로운 AI 및 클라우드 사업을 실행하면서 계속 우수한 성과를 낼 수 있다는 그의 견해를 뒷받침한다. 포스트는 다가오는 4분기 실적 발표를 "상승 분기"로 보며, 알파벳이 월가의 매출 및 수익 전망을 상회할 것으로 예상한다.

포스트는 4분기 매출을 959억 달러, 주당순이익을 2.65달러로 전망하며, 이는 컨센서스 예상치인 952억 달러와 2.64달러를 소폭 상회한다. 그는 메타와 같은 경쟁사들의 강력한 실적이 안정적인 광고 시장을 시사하면서 디지털 광고 환경이 건전하다고 본다. 알파벳 내에서는 검색 매출이 증권가 예상 13% 대비 약 15% 성장하고, 유튜브는 예상 13% 대비 14~15% 성장할 것으로 예상하며, 이는 제미니 3 출시 이후 가속화되는 사용량과 알파벳 플랫폼 전반의 참여도 증가에 힘입은 것으로 본다.

앞으로 포스트는 1분기 추세와 2026년 지출에 대한 경영진의 언급이 주가에 결정적일 것이라고 주장한다. 그는 현재 2026년 1분기 매출을 901억 달러, 주당순이익을 2.56달러로 추정하며 이는 컨센서스를 소폭 상회하고, 2026년 자본지출 전망을 14% 상향 조정해 1,390억 달러로 예상하며, 가이던스는 증권가 예상 1,190억 달러 대비 1,400억 달러 수준이 될 것으로 본다. 그는 다가오는 컨퍼런스콜에서 나올 수 있는 긍정적 요인들을 강조한다. 예상보다 강한 검색 성과, 제미니 앱과 AI 모드의 강력한 견인력을 보여주는 데이터, 제미니 3.0과 TPU가 견인력을 얻으면서 애저 대비 개선되는 구글 클라우드 추세, 그리고 영업이익률을 뒷받침할 수 있는 AI 기반 효율성 등이다. 리스크 측면에서는 검색 실적이 높은 기대치에 부합하는 데 그칠 가능성, 메타 대비 광고 상승 여력 축소, 알파벳이 용량을 확충하면서 발생할 수 있는 마진 압박, 그리고 일회성 비용 발생 가능성을 지적한다.

포스트는 궁극적으로 알파벳의 장기 전망, 특히 2026년에 대해 긍정적이며, 검색과 클라우드 모두에서 상승 여력을 본다. 그는 구글 검색의 점점 더 많은 부분이 AI 네이티브 형식으로 제공되면서 사용자 참여도, 전환율, 수익화가 향상될 가능성이 있다고 본다. 클라우드에서는 제미니 3.0과 알파벳의 TPU가 점점 더 차별화된 서비스를 제공하고 있으며 새로운 대규모 계약 확보에 도움이 될 수 있다고 주장하면서도, 알파벳의 높은 밸류에이션과 심화되는 AI 경쟁으로 인한 리스크를 인정한다. 저스틴 포스트는 이 종목에 대해 높은 평가를 받는 목소리다. 이 5스타 애널리스트는 추적 대상 전문가 11,984명 중 54위에 랭크되어 있으며, 성공률은 약 68.65%, 평가당 평균 수익률은 25.00%다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 톱 월스트리트 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.