엔비디아 주가 5일간 6.5% 하락했지만 울프는 `다시 매력적`이라 평가

울프 리서치에 따르면 엔비디아(NVDA)는 최근 주가 부진에도 불구하고 여전히 가장 "매력적인" AI 투자처 중 하나로 평가되며, 강력한 실적 성장이 예상된다. 이 회사의 최고 애널리스트인 크리스 카소는 AI 칩 수요 증가와 신제품 출시에 힘입어 엔비디아의 장기 전망이 견고하다고 밝혔다. 특히 NVDA 주가는 지난 5거래일 동안 6.5% 하락했으며 수요일에는 3.4% 하락 마감했다.

울프 리서치는 엔비디아의 실적이 탄탄한 펀더멘털에 의해 계속 뒷받침되고 있다고 밝혔다. 이 회사는 또한 지난달 엔비디아를 최고 투자 아이디어를 강조하는 "알파 리스트"에 추가했다.

AI 칩 수요와 신규 플랫폼이 성장 전망 뒷받침

울프 리서치는 엔비디아가 향후 몇 년간 강력한 실적 성장을 달성할 것으로 예상한다. 이 회사는 칩 출하량 증가와 가격 강세에 힘입어 2026년과 2027년 추정치가 상향 조정될 것으로 본다.

이러한 전망의 주요 부분은 엔비디아의 차세대 제품과 연결되어 있다. 울프 리서치는 엔비디아의 차기 루빈과 루빈 울트라 플랫폼을 핵심 동력으로 지목하며, 루빈이 블랙웰 대비 약 5배 높은 AI 추론 성능을 제공할 것으로 예상된다고 밝혔다. 이 회사는 이러한 차세대 칩이 엔비디아가 AI 컴퓨팅 분야에서 선두 지위를 유지하고 향후 매출 성장을 뒷받침하는 데 도움이 될 것으로 본다.

이러한 확신을 반영하여 울프 리서치는 회계연도 2028년 주당순이익 추정치를 약 11.50달러로 상향 조정했으며, 이는 현재 월가 추정치보다 거의 1.50달러 높은 수준이다.

밸류에이션 더욱 매력적으로 평가

울프 리서치는 엔비디아의 밸류에이션이 실적 전망을 기준으로 현재 매력적으로 보인다고 밝혔다. 이 회사는 해당 주식이 회계연도 2028년 예상 실적 대비 약 16배에 거래되고 있다고 추정하며, 엔비디아의 장기 성장 잠재력을 고려할 때 합리적인 수준으로 평가한다.

동시에 울프 리서치는 엔비디아가 최근 마이크론(MU)을 포함한 일부 AI 동종 기업에 뒤처졌다고 지적했는데, 이는 부분적으로 구글(GOOGL)의 텐서 프로세싱 유닛과 같은 맞춤형 AI 칩과의 경쟁 및 신규 칩 출시 시기에 대한 우려 때문이다. 그럼에도 불구하고 이 회사는 강력한 AI 수요가 엔비디아의 성장을 계속 뒷받침할 것으로 믿는다.

NVDA 주식 매수 적기인가

전반적으로 엔비디아는 37개 매수, 1개 보유, 1개 매도 의견을 바탕으로 월가의 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 NVDA 주가 목표가 260.06달러는 현재 수준 대비 약 49.3%의 상승 여력을 시사한다.

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