주요 애널리스트들, 알파벳 4분기 실적 발표 후 투자의견 제시

구글의 모회사 알파벳(GOOGL) 주식은 목요일 0.54% 하락 마감했다. 회사의 높은 자본 지출 계획이 예상을 상회한 4분기 실적을 가렸기 때문이다. 여러 주요 애널리스트들이 4분기 실적에 긍정적으로 반응했다. 그들의 견해를 살펴보자.

주요 애널리스트들의 GOOGL 4분기 실적 반응

RBC 캐피털 애널리스트 브래드 에릭슨은 알파벳 주식의 목표주가를 375달러에서 400달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트는 구글의 4분기 실적을 "훌륭하다"고 평가하면서도, 막대한 자본 지출 가이던스가 GOOGL 주가 상승을 가로막는 유일한 요인이 될 수 있다고 경고했다. 에릭슨은 검색과 클라우드의 예상보다 나은 실적, 그리고 제미나이 채택이 ChatGPT와의 격차를 계속 좁히고 있다는 점을 포함한 여러 긍정적 요소들을 강조했다. 에릭슨은 또한 구글 클라우드 플랫폼(GCP)의 백로그가 전년 대비 2배 이상, 전분기 대비 55% 증가한 2,400억 달러를 기록했다고 강조했다.

한편, 제프리스 애널리스트 브렌트 틸은 GOOGL 주식에 대해 목표주가 400달러로 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트는 4분기 클라우드 매출이 전년 대비 48% 성장하여 제프리스의 컨센서스 전망치인 36%를 상회했으며, 2025년 3분기의 34%에서 가속화되었다고 언급했다. 틸은 2026 회계연도 자본 지출 가이던스가 1,750억 달러에서 1,850억 달러 범위(중간값 기준 97% 성장 의미)인 것을 AI, 제미나이, 그리고 회사의 핵심 사업에서의 모멘텀을 나타내는 신호로 본다.

마찬가지로, 스티펠 애널리스트 마크 켈리는 알파벳 주식에 대해 목표주가 346달러로 매수 의견을 유지했다. 애널리스트는 알파벳이 매출, 영업이익, GAAP EPS(주당순이익) 전반에서 기대치를 초과했다고 언급했다. 켈리는 또한 제미나이 앱이 현재 7억 5천만 명 이상의 MAU(월간 활성 사용자)를 보유하고 있으며, 회사가 구글 원과 유튜브 프리미엄을 중심으로 소비자 서비스 전반에서 3억 2천 5백만 건 이상의 유료 구독을 확보했다고 강조했다.

최고 등급 애널리스트는 회사가 모바일 검색, 유튜브, 프로그래매틱 광고의 강세에 힘입어 규모에 맞는 성장을 지속적으로 달성하고 있으며, 다년간의 성장 촉매제가 될 다른 핵심 이니셔티브(클라우드, 하드웨어, AI)에 지출하고 있다고 덧붙였다. 켈리는 구글의 핵심 사업이 검색과 광고 지원 온라인 비디오에서 "지배적 리더로서 높은 유용성과 내구성"을 가지고 있다는 점을 고려할 때 경쟁 우려는 과장되었다고 주장한다.

GOOGL 주식은 매수, 매도, 보유인가

전반적으로 월가는 알파벳 주식에 대해 24건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 GOOGL 주식 목표주가는 375.48달러로 13.4%의 상승 여력을 시사한다.

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