알파벳 주가 전망... AI 모멘텀에 힘입어 강력 매수 추세

알파벳 클래스 A (GOOGL) 주식은 지난 1년간 73.6% 상승했으며, 최근 한 달간 2.9% 올랐지만 지난 주에는 2.0% 하락했다. 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 보이고 있으며, 강력 매수 컨센서스와 함께 12개월 평균 목표주가를 375.48달러로 제시했다. 이는 최근 종가 331.25달러 대비 의미 있는 상승 여력을 시사하며, 알파벳의 공격적인 인공지능 및 클라우드 컴퓨팅 투자가 강력한 모멘텀을 지속할 수 있다는 신뢰가 커지고 있음을 반영한다.

가장 낙관적인 목소리 중 하나는 BMO 캐피털 마켓의 브라이언 피츠 애널리스트다. 그는 2026년 2월 5일 GOOGL에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가를 400.00달러로 상향 조정했다. 이 목표가는 현재 12개월 컨센서스를 크게 웃도는 수준으로, 시장이 여전히 알파벳의 수익 창출력을 과소평가하고 있다는 그의 확신을 보여준다. 피츠는 2025년 4분기 실적이 "매우 인상적"이었다고 지적하며, 알파벳이 매출에서 2%, 주당순이익에서 6.5%의 예상치 상회를 기록했고, 이는 주로 검색과 구글 클라우드의 예상보다 강력한 성과에 기인한다고 설명했다.

피츠에 따르면, 검색 매출은 환율 효과를 제외하고 전년 대비 16% 증가했으며, 이는 2022년 초 이후 가장 빠른 성장세다. 이러한 가속화는 알파벳이 핵심 검색 경험에 AI를 성공적으로 통합한 결과로, 사용자 참여도와 광고주 수요를 견인하고 있다. 유튜브는 이전 정치 광고와의 까다로운 비교 기준으로 인해 기대치를 소폭 하회했지만, 애널리스트는 검색과 클라우드의 강세가 이를 충분히 보완하며 알파벳의 장기 성장 스토리를 뒷받침한다고 판단한다.

피츠가 보기에 이번 분기의 진정한 스타는 알파벳의 AI 및 클라우드 사업이다. 구글 클라우드 매출은 전년 대비 48% 급증했으며, 경영진은 구글 클라우드 플랫폼이 전체 클라우드 매출보다 "훨씬 높은" 성장률을 기록하고 있다고 강조했다. 알파벳의 주력 AI 모델인 제미나이는 월간 활성 사용자 7억 5천만 명에 도달했으며, 회사의 모델들은 현재 분당 100억 개 이상의 토큰을 처리하고 있다. 투자자들에게 중요한 점은 알파벳이 AI 도입을 추진하는 동시에 서비스 제공 비용을 급격히 절감하고 있다는 것으로, 이는 더 높은 자본 지출 계획과 궁극적으로 개선된 수익성을 뒷받침한다. 전년 대비 158% 급증한 2,400억 달러의 빠르게 확대되는 클라우드 백로그는 향후 매출에 대한 가시성을 더욱 높여준다.

피츠는 알파벳을 "명백한 AI 올스타"로 규정하며 최선호주로 유지하고 있다. 그는 회사의 규모, 기술 리더십, 그리고 AI를 기존 제품에 직접 통합하는 능력이 의미 있는 경쟁 우위를 제공한다고 주장한다. 이러한 낙관론을 반영해 그는 2026년 GAAP 주당순이익 전망치를 12.13달러로 상향 조정했으며, 2026년과 2027년 예상 자본 지출을 대폭 증액했다. 이 N등급 애널리스트는 팁랭크스에서 11,984명 중 265위를 기록하고 있으며, 69.25%의 적중률과 평균 16.70%의 수익률을 보유하고 있어 GOOGL에 대한 그의 강세 의견에 무게를 더한다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.