아이렌, 전력 확보 `의심의 여지 없다`... 2분기 급락 후 주가 급등에 월가 평가

목요일 최대 22% 급락했던 아이렌 리미티드(IREN) 주식이 금요일 상승세로 전환했다. 실적 부진에도 불구하고 여러 애널리스트들이 2026 회계연도 2분기 실적에 대해 대체로 긍정적인 평가를 내놓은 데 따른 것이다.

해당 분기 동안 아이렌은 매출을 59% 늘린 1억 8,470만 달러를 기록했지만, 주당 손실은 52센트를 기록해 전년 동기 주당 9센트 흑자에서 적자로 전환했다.

캔터 피츠제럴드, 스위트워터 전력 용량 강조

실적 발표에 대해 캔터 피츠제럴드의 브렛 노블라우크 애널리스트는 시드니 소재 이 회사의 전력 용량에 주목하며 "아이렌은 스위트워터 사이트에 필요한 전력을 확보했다는 점을 명확히 했다"고 밝혔다.

노블라우크는 텍사스주 놀란 카운티에 위치한 이 사이트의 진행 상황을 지적했다. 애널리스트는 아이렌이 2기가와트 규모의 대형 변전소 건설을 거의 완료했으며, 텍사스 전력신뢰성위원회(ERCOT)도 유틸리티의 송전선을 대형 변전소에 연결하는 데 필요한 개폐소 건설을 마무리하고 있다고 언급했다.

전력 공급은 언제 준비되나?

또한 노블라우크는 이 시설의 1.4기가와트 전력이 4월 또는 아이렌의 회계연도 2분기 중에 가동될 수 있다고 밝혔다. 그는 아이렌이 ERCOT의 계통연계 요청 처리 대상 중 가장 빠른 처리 그룹이 될 가능성이 높다고 언급한 점도 강조했다.

이러한 긍정적인 전망에도 불구하고 노블라우크는 목표주가를 82달러에서 136달러로 40% 하향 조정했으며, 이는 98%의 상승 여력을 시사한다. 그는 낮은 비트코인 가격과 운영 해시레이트로 인한 아이렌의 매출 및 조정 EBITDA 감소를 지적했다.

이러한 영향은 회사가 AI 클라우드 기업으로 전환하고 있는 것과도 관련이 있다.

시티즌스와 컴퍼스 포인트, 오클라호마 신규 용량 주목

시티즌스 JMP의 그레고리 밀러 애널리스트는 아이렌에 대해 보유 의견을 유지하면서도 80달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 약 93%의 상승 여력을 의미한다. 그는 실적 발표가 회사의 데이터센터 용량에 대한 팀의 확신을 높였다고 언급했다. 밀러는 아이렌이 새로 발표한 오클라호마의 1.6기가와트 용량을 지적하며, 이를 통해 이 비트코인 채굴업체가 비교적 가까운 시일 내에 3기가와트 이상의 용량을 확보할 것으로 전망했다.

컴퍼스의 마이클 도노반 애널리스트도 캐나다, 텍사스, 그리고 오클라호마의 새 캠퍼스를 포함해 총 4.5기가와트의 계통연계 전력을 확보한 아이렌의 전체 용량을 강조했다. 또한 도노반은 아이렌의 "보다 명확한 자본 구조와 점점 더 실행 가능해 보이는 수요 파이프라인"을 강조했다.

애널리스트는 아이렌에 대한 매수 의견을 재확인하고 105달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 약 153%의 상승 여력을 시사한다.

아이렌 주식은 강력 매수인가?

월가 전체적으로 아이렌 주식은 애널리스트들의 컨센서스 등급에 따라 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 13명의 애널리스트가 제시한 매수 10건, 보유 2건, 매도 1건으로 구성된다.

그러나 77.55달러의 평균 아이렌 목표주가는 현재 거래 수준에서 약 85%의 상승 여력을 나타낸다.