월가, 버티브 4분기 실적 발표 앞두고 강세 전망

데이터센터 인프라 기업 버티브 홀딩스(VRT)가 2월 11일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. VRT 주식은 연초 이후 21% 상승했으며, 지난 1년간 약 64% 급등했다. 이는 진행 중인 인공지능(AI) 붐 속에서 데이터센터용 전력 및 냉각 솔루션에 대한 수요가 증가한 데 따른 것이다. 4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 버티브의 강력한 실행력과 AI 인프라에 대한 견고한 수요를 바탕으로 버티브 주식에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있다.

월가는 버티브가 주당순이익(EPS) 1.29달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 30.3% 성장한 수치다. 매출은 약 23% 증가한 28억 8,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다. 버티브는 2025년 3분기를 95억 달러의 강력한 수주잔고로 마감했다. 투자자들은 수요 환경과 수주잔고 업데이트에 대한 경영진의 코멘트를 주목할 것으로 보인다.

증권가, 버티브 주식에 낙관적 전망

지난달 바클레이스의 애널리스트 줄리안 미첼은 버티브 홀딩스에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 181달러에서 200달러로 올렸다. 바클레이스가 "데이터센터 자본지출 테마의 가장 큰 지지자는 아니었지만", 미첼은 최근 VRT 주가의 변동성이 매수 기회를 만들었다고 언급했다. 애널리스트는 버티브의 데이터센터 매출 익스포저를 강조하며, 회사 매출의 약 80%가 해당 최종 시장에서 발생하고 있으며, 이는 자신이 커버하는 미국 다각화 산업 기업들 중 가장 높은 수준이라고 밝혔다.

미첼은 버티브의 유기적 매출 성장이 미국 데이터센터 물리적 인프라 트렌드와 "밀접하게 연동"되어 있으며, 최근 몇 년간 다각화 산업 평균을 상회했다고 지적했다. 그는 유기적 매출 성장이 2026년과 2027년까지 높은 수준을 유지할 것으로 예상한다.

1월 초, 엔비디아(NVDA) CEO 젠슨 황이 차세대 루빈 칩과 함께 수냉식 랙이 워터 칠러가 필요 없는 온도의 물을 사용할 가능성을 논의한 후 냉각 솔루션 제공업체들의 주가가 하락했다. 이에 대해 에버코어의 애널리스트 아밋 다르야나니는 루빈이 45°C에서 작동할 수 있으며, 이 온도에서는 유입수가 잠재적으로 칠러의 필요성을 제거할 수 있지만, 열 배출 장치에 대한 요구는 끝나지 않으며, 이는 버티브의 DX 포트폴리오와 CDU(냉각수 분배 장치) 및 SFN(2차 유체 네트워크)과 같은 액체 냉각 구성 요소에 긍정적이라고 밝혔다.

5성급 애널리스트는 버티브가 CDU, 매니폴드, SFN, 열 관리 시스템 및 서비스에 대한 견고한 수요 덕분에 액체 냉각 아키텍처의 채택 증가로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다. 그는 전력과 냉각이 랙 및 시설 수준에서 더욱 통합됨에 따라, 데이터센터 인프라 전반에 걸친 버티브의 엔드투엔드 역량이 핵심 경쟁 우위를 제공한다고 덧붙였다.

VRT는 지금 매수하기 좋은 주식인가

9개의 매수와 1개의 보유 추천으로, 월가는 버티브 홀딩스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 VRT 주가 목표가는 208.89달러로, 현재 수준에서 약 7%의 상승 여력을 시사한다.

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