IGV ETF... 기술주 급락장에서 가장 현명한 투자 수단으로 부상

정당화되든 그렇지 않든, 소프트웨어 및 광범위한 기술 섹터는 급속히 발전하는 AI 대안이 기존 제품을 대체할 가능성이 커지면서 투자자들이 직면한 상황 속에서 상당한 매도세를 겪고 있다. 아시아, 유럽, 미국 시장에서 이미 급격한 하락세가 확산되고 있는 가운데, 점점 더 변동성이 커지는 환경에서 균형을 회복하는 방법으로 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)를 주목할 시점일 수 있다.

한때 사랑받던 소프트웨어 주식인 세일즈포스(CRM), 서비스나우(NOW), 어도비(ADBE)는 지난 한 달 동안만 각각 22%, 24%, 18.7% 하락했으며, 작년 같은 기간 대비 모두 40% 이상 하락했다.

잠재적인 AI 혼란이 이들 기업의 펀더멘털에 미치는 실제 영향을 파악하는 데는 여러 분기가 걸릴 것으로 보이지만, 현재로서는 시장 심리가 의심할 여지 없이 좋지 않다고 말할 수 있다.

최근 몇 주 동안 급락한 과거 우량 소프트웨어 종목을 큰 폭의 할인가에 매수할 수 있는 기회는 많은 투자자들에게 이해할 만하게 매력적이지만, 실질적인 불확실성이 따른다. 최근 급락한 주식의 하락장 매수는 이들 기업이 AI 시대에 성공적으로 적응하고 더 강하게 재부상한다면 돌이켜보면 훌륭한 선택이 될 수 있다. 동시에, 자체 제작 AI 솔루션이 이들의 제품을 대체하기 시작하여 고객들이 플랫폼을 포기하고 계약을 취소하게 된다면 일부는 여전히 훨씬 더 하락할 가능성이 있다.

사실, 이 구조조정이 어떻게 전개될지 아무도 모른다. 분명한 승자와 패자가 있을 것이지만, 이들을 미리 식별하는 것은 어렵다. 그렇기 때문에 IGV ETF를 통해 광범위한 노출을 얻는 것과 같은 분산 투자 접근법이 합리적일 수 있다. 투자자들은 섹터 전반의 잠재적 반등에 참여하면서 한때 지배적이었던 제록스(XRX)나 이스트만 코닥(KODK)과 같은 기업의 길을 따를 수 있는 단일 기업에 과도하게 투자하는 위험을 줄일 수 있다.

IGV ETF의 위험 회피 가치

IGV는 블랙록(BLK)의 iShares가 운용하는 64억 달러 규모의 테마형 ETF로, 기술 및 통신 서비스 섹터 전반의 소프트웨어 기업에 대한 집중 투자를 제공하도록 설계되었다. 패시브 운용 펀드인 이 상품은 S&P North American Expanded Technology Software Index를 추종하며, 미국 상장 소프트웨어 주식과 엄선된 홈 엔터테인먼트 및 인터랙티브 미디어 기업을 포함한다. 2021년 출시 이후 이 펀드는 2025년 말까지 연평균 10.1%의 견고한 수익률을 기록했다.

그러나 최근 IGV는 광범위한 소프트웨어 매도세에 휩싸여 지난 한 달 동안 22.9% 하락했으며 52주 최고가 대비 약 30% 낮은 수준이다. 그럼에도 불구하고 섹터 내 많은 유명 종목보다 나은 성과를 보이며, 분산 투자 접근법이 현재의 빅테크 혼란을 헤쳐나가는 가장 신중한 방법일 수 있다는 주장을 뒷받침한다. 섹터 내 다른 ETF와 비교해도 IGV가 우위를 점하고 있다.

IGV 보유 종목 상세

위에서 논의한 바와 같이, IGV는 전체 소프트웨어 분야에 대한 분산 투자를 제공한다. 이 펀드는 114개 종목을 보유하고 있으며, 상위 10개 종목이 펀드의 60.7%를 차지한다. 아래에서 TipRanks의 IGV ETF 보유 정보를 사용하여 IGV의 상위 10개 포지션을 확인할 수 있다.

보시다시피, IGV는 앞서 언급한 세일즈포스, 서비스나우, 어도비와 같은 격전지 엔터프라이즈 소프트웨어 주식을 포함하여 소프트웨어 섹터의 광범위한 기업에 대한 노출을 제공한다. 또한 크라우드스트라이크(CRWD)와 팔로알토 네트웍스(PANW)와 같은 사이버보안 주식도 추가 기술 상품으로 보유하고 있다.

AI 환경이 궁극적으로 어떻게 진화하든, 사이버보안 솔루션에 대한 수요는 먼 미래까지 강세를 유지할 가능성이 높다. 또한 IGV가 양쪽 모두에 걸쳐 있는 기업, 즉 기존 소프트웨어 제공업체이면서 동시에 AI 혁신자로 자리매김하고 있는 기업에 대한 노출을 제공한다는 점도 고무적이다. 이 그룹에는 마이크로소프트(MSFT), 팔란티어(PLTR), 오라클(ORCL)과 같은 펀드의 최대 보유 종목 여러 개가 포함된다.

궁극적으로, 이것은 이 분야에 투자하는 합리적인 방법으로 보인다. IGV의 114개 보유 종목 중 일부는 AI 혁명이 가속화됨에 따라 비즈니스 모델과 주가가 침식될 수 있지만, 다른 일부는 혼란에서 장기적인 승자로 부상할 가능성이 높다. 분산 구조를 통해 IGV는 소프트웨어 섹터에서 갑자기 심각한 고려 사항이 된 단일 주식 위험으로부터 투자자를 보호하면서 그러한 상승 여력을 포착할 수 있다.

장기 성과가 강세 전망 뒷받침

IGV는 최근 몇 주 동안 예상대로 어려움을 겪었으며, 이는 의미 있게 할인된 수준에서 펀드를 매수할 기회를 만들었다. 그러나 안심할 수 있는 것은 강력한 장기 실적 기록이다.

올해 1월 말 기준으로 IGV는 지난 10년 동안 연평균 17.1%의 수익률을 기록하여 광범위한 시장을 편안하게 앞질렀으며, 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)는 같은 기간 동안 연평균 15.6%의 수익률을 기록했다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않지만, IGV의 역사는 현재의 혼란을 헤쳐나가고 결국 회복하는 데 도움이 될 수 있는 수준의 내구성을 시사한다.

비용 측면에서 IGV는 0.39%의 비용 비율을 특징으로 하며, 이는 펀드 투자자가 연간 1만 달러 투자에 대해 39달러의 수수료를 지불한다는 것을 의미한다. 이는 중간 수준의 비용 비율로, 투자자들이 익숙한 많은 광범위한 시장 인덱스 펀드의 초저비용 비율보다는 높지만, 많은 특수 또는 액티브 운용 ETF가 부과하는 0.75% 이상의 수수료보다는 훨씬 낮다.

IGV ETF는 매수, 보유, 매도 중 무엇인가

월가로 눈을 돌리면, IGV는 지난 3개월 동안 부여된 91개의 매수, 22개의 보유, 0개의 매도 등급을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다. IGV의 평균 목표주가 132.15달러는 2026년에 55% 이상의 상승 여력을 시사한다.

투자자 시사점

소프트웨어 주식에 있어 부인할 수 없이 변동성이 큰 순간이다. 수년간 시장에서 가장 선호받는 섹터 중 하나였던 후, 심리가 급격하게 그리고 놀라운 속도로 전환되었다. 한때 인기 있던 일부 종목은 궁극적으로 무의미하게 사라질 수 있지만, 역사는 혼란에서 더 강하게 부상하는 소수의 장기 승자도 있을 것임을 시사한다. 문제는 누가 승자이고 패자일지에 대한 인식이 거의 매일 바뀌고 있으며, 아무도 그것이 어떻게 전개될지 확실하게 말할 수 없다는 것이다.

그렇기 때문에 IGV와 같은 분산 소프트웨어 ETF가 이 분야에 접근하는 현명한 방법으로 보인다. 점점 더 불확실한 환경에서 개별 주식을 선택하려고 시도하는 대신, 투자자들은 궁극적으로 번창하는 기업에 대한 노출을 얻으면서 불가피한 부진 종목 중 하나 또는 두 개를 보유함으로써 발생할 수 있는 피해를 제한할 수 있다.

이 ETF는 강력한 장기 성과 기록과 소프트웨어 및 기술 관련 보유 종목의 광범위한 조합을 결합한다. 주가가 현재 최근 고점 대비 약 30% 낮은 수준에서 거래되고 있어, 섹터 반등에 대비하려는 위험 감수 투자자들에게 잠재적으로 매력적인 진입점을 제시한다. 향후 1년 동안 상당한 상승 여력을 보는 증권가의 강세 심리를 더하면, IGV는 여전히 빠르게 변화하고 고위험인 시장 영역을 헤쳐나가는 균형 잡힌 방법으로 자리매김한다.