골드만삭스의 낙관적 전망에도 샌디스크 주가 하락한 이유

샌디스크 (SNDK) 주가는 월요일 숨고르기에 들어갔다. 정규 거래에서 약 2.5% 하락했고 시간외 거래에서도 1% 추가 하락하며 투자자들의 열기가 식는 조짐을 보였다. 삼성이 새로운 메모리 제품을 서둘러 생산에 투입한다는 소식이 전해지면서 갑작스러운 압박이 가해졌고, 이는 메모리 및 스토리지 주식의 뜨거운 상승세가 공급과 경쟁 사이클에 부딪힐 수 있음을 시사했다.

그러나 이러한 소폭 하락은 역사적인 상승세 이후의 일시적 휴식으로 보이며 스토리의 단절은 아니다. SNDK 주가는 지난 12개월 동안 거의 1,500% 급등했으며, 1월에만 거의 전례 없는 142% 상승을 기록했다. 월가는 여전히 추가 상승을 전망하고 있으며, 골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트는 더 많은 상승이 올 것으로 예측하고 있다.

"우리는 시장 예상을 훨씬 상회한 실적과 가이던스 이후 주가가 더 오를 것으로 예상한다"고 5성급 애널리스트는 설명한다.

실제로 회사의 2026년 2분기 실적 보고서는 전년 대비 61%의 매출 성장을 보여주었으며, 매출은 30억 2,500만 달러에 달해 예상치를 3억 4,000만 달러 상회했다. 수익성도 예상을 크게 웃돌았으며, 희석 주당순이익은 6.20달러로 전망치를 2.66달러 초과했다.

슈나이더는 강력한 가격 전망과 함께 유리한 수요 및 공급 추세가 샌디스크에 상당한 순풍을 제공하고 있다고 지적한다. 애널리스트는 또한 엔비디아의 스토리지 컨트롤러 발표를 언급하며, 이것이 메모리 제품에 대한 수요를 더욱 증가시킬 것이라고 밝혔다.

더욱이 슈나이더는 이전 대화를 통해 분기 보고서를 앞두고 강력한 수치를 기대하고 있었다고 인정한다. 이제 수치가 공개되면서, 애널리스트는 샌디스크가 자신의 가장 낙관적인 예측조차 능가했다고 인정한다.

"우리는 이러한 결과가 가장 낙관적인 투자자 기대치를 상회한다고 본다"고 그는 덧붙인다.

말할 필요도 없이, 슈나이더는 더욱 낙관적으로 전환할 만큼 충분히 보았다. 애널리스트는 주당순이익 목표치를 14.55달러에서 32달러로 약 200% 상향 조정하면서, 22배의 주가수익비율 배수는 그대로 유지하고 있다.

"앞으로 우리는 긴축된 공급과 가속화되는 수요 조건의 조합이 향후 12개월 동안 시장 전망치를 실질적으로 더 높일 것으로 계속 예상한다"고 슈나이더는 요약한다.

따라서 애널리스트는 SNDK에 매수 등급을 부여하면서 목표주가를 700달러로 상향 조정한다. 이 수정된 수치는 20%의 상승 여력을 의미한다. (슈나이더의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

슈나이더의 대부분의 동료들도 회사의 2분기 실적 보고서에 매우 만족했다. 11개의 매수와 4개의 보유 의견으로, SNDK는 보통 매수 컨센서스 등급을 자랑한다. 12개월 평균 목표주가 637.33달러는 현재 수준에서 약 9%의 상승 여력을 가리킨다. (SNDK 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.