CVS 헬스, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

건강보험사 CVS 헬스가 이번 주 4분기 실적을 발표할 예정이다. 이 주식은 주로 메디케어 가격에 대한 우려 때문에 연초 대비 거의 4% 하락했다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 CVS 주식이 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 어느 방향으로든 약 6.32% 움직일 것으로 예상하고 있다.

월가 전망

월가는 CVS가 4분기 매출 1,031억 달러를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 대비 5.5% 증가한 수치다. 주당순이익은 0.99센트로 전망되며, 이는 전년 동기 대비 16.8% 감소를 의미한다.

CVS가 이러한 추정치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, CVS는 실적 예상치를 상회하는 상당히 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

3분기에 CVS는 조정 영업이익 35억 달러와 조정 주당순이익 1.60달러를 기록했다. 회사는 또한 2025년 연간 조정 주당순이익 가이던스를 기존 6.30~6.40달러에서 6.55~6.65달러로 상향 조정했다. 3분기 매출은 약 1,030억 달러로 신기록을 세웠으며, 전년 대비 8% 증가했다.

CVS 헬스는 다각화된 사업 모델을 강조하며, 약 360억 달러의 매출을 창출한 헬스케어 혜택 부문과 12% 매출 증가를 기록한 약국 및 소비자 웰니스 부문의 개선을 언급했다.

증권가는 약국 사업의 지속적인 성장을 예상하고 있다. 매출은 체중 감량 치료제와 같은 약국 의약품 믹스, 높은 처방 물량 및 브랜드 인플레이션의 도움을 받았을 가능성이 크다.

CVS 약국은 또한 질병통제예방센터가 승인한 2025-2026년 업데이트된 COVID-19 백신을 전국 모든 매장에서 제공하고 있다.

그러나 새로운 메디케어 가격 정책으로 인한 압박을 받고 있다. 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터는 2027년 메디케어 어드밴티지 지급액을 시장 예상보다 훨씬 낮은 0.09%만 인상하려고 한다. 이는 헬스케어 혜택 매출에 부담을 줄 수 있다.

CVS는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 CVS는 16개의 매수 등급과 1개의 보유 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 105달러다. CVS 주식의 컨센서스 목표주가는 95.94달러로, 26.62%의 상승 여력을 시사한다.

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