고배당 수익 주식 찾는다면... 애널리스트들이 제시한 배당수익률 9% 이상 2종목

2026년 들어 지금까지 시장은 결코 순탄하지 않았으며, 투자자들을 긴장시키는 변동성의 시기가 이어졌다. 주요 미국 지수들은 1월 중순경 관세 우려와 대형 기술주 매도세로 하락세를 보였으나, 최근 며칠간의 거래에서 매수세가 돌아오며 다시 반등했다.

여전히 잠재적인 역풍이 형성되고 있다. 대법원은 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 판결을 아직 내리지 않았지만 가까운 시일 내에 결정할 것으로 예상되며, 인플레이션 압력은 여전히 불안정하고, 워싱턴의 극도로 당파적인 환경에서는 추가적인 정부 셧다운 위험이 항상 존재한다. 이 중 어느 하나 또는 모두가 발생하면 시장을 조정 국면으로 밀어넣을 수 있다.

이는 US뱅크의 최근 조언으로 이어진다. "이러한 환경에서 투자자들은 다음 하락을 예측하는 데 집중하기보다는 다양한 시장 국면에서 지속력을 구축하는 데 집중하는 경우가 많다. 핵심 메시지는 간단하다. 변동성과 불확실성에도 불구하고 투자를 유지하고 분산하라. 왜냐하면 상당한 시장 변동은 새로운 것이 아니기 때문이다."

포트폴리오를 분산할 수 있는 핵심 영역 중 하나는 고수익 배당주다. 일반적으로 방어적 투자로 여겨지며 실제로 그러한 역할을 하지만, 이들 주식은 시장이 좋고 강세장이 진행될 때도 핵심 장점을 유지한다. 즉, 항상 안정적인 수익 흐름을 제공한다는 것이다.

최고의 배당주는 경우에 따라 최소 9%의 높은 수익률을 제공한다. 팁랭크스 데이터베이스를 활용해 월가 애널리스트들로부터 긍정적인 평가를 받고 있는 두 개의 고배당주에 대한 세부 정보를 확인했다. 자세히 살펴보자.

트리니티 캐피탈 (TRIN)

첫 번째 종목인 애리조나 소재 트리니티 캐피탈은 BDC, 즉 사업개발회사로, 미국 경제의 많은 부분을 주도하는 중소기업 부문에 자본 투입을 제공하기 위해 존재하는 많은 투자 펀드 중 하나다. 트리니티는 자체 고객에게 신용을 제공하고, 주주들에게는 안정적이고 일관된 수익을 제공한다.

트리니티는 자체 고객을 신중하게 검증함으로써 이를 실현한다. 이 BDC는 기술, 장비, 생명과학, 스폰서 금융, 심지어 자산 기반 대출을 포함한 여러 분야에 자본을 투자한다. 작년 9월 30일 기준으로 트리니티는 2008년 설립 이후 총 449개 투자 대상에 51억 달러의 총 자금을 조달했다. 현재 회사는 26억 달러의 운용 자산을 보유하고 있다.

BDC는 과세 소득의 90%를 투자자에게 환원하면 세금 혜택을 받으며, 트리니티는 2021년 IPO 이후 주주들에게 누적 4억 1,100만 달러를 분배했다. 이 중 상당 부분은 23분기 연속 일관된 배당금 지급을 통해 분배되었다.

가장 최근 배당금은 12월 17일 2025년 4분기에 대해 주당 51센트로 선언되었다. 이번 선언은 또한 회사가 분기별 배당금 지급에서 월별 지급으로 전환한 것을 의미하며, 이 지급액은 1월, 2월, 3월에 각각 주당 17센트씩 세 번에 걸쳐 전달된다. 분기당 51센트 기준으로 배당금은 연간 주당 2.04달러이며 선행 수익률은 12.6%다.

지난 11월 트리니티는 2025년 3분기 실적을 발표했다. 회사의 총 투자 수익은 7,560만 달러로 전년 대비 22% 증가했으며 예상치를 117만 달러 상회했다. 순투자수익(NII)은 3,700만 달러로 주당 52센트를 기록했으나 예상치를 1센트 하회했다. 그러나 이러한 하회에도 불구하고 NII는 회사의 분기 배당률을 완전히 커버하기에 충분하다.

클리어 스트리트의 애널리스트 미키 슐라이엔은 이 BDC가 견고한 투자 선택이라고 본다. 그는 회사에 대해 다음과 같이 썼다. "우리는 트리니티 캐피탈이 내부 관리형 BDC 중에서 매력적인 위험 조정 수익 기회를 제공한다고 믿는다. 견고한 포트폴리오 수익률, 양호한 배당 커버리지, 신흥 수수료 기반 선택권을 결합하면서 동종 업체 대비 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있다. 우리는 TRIN의 내부 관리 구조, 포트폴리오 투자 금리 하한선, 규율 있는 인수, 벤처 지원 차입자에 대한 차별화된 접근이 지속 가능한 수익을 뒷받침하며 동종 업체 평균 대비 할인된 가격에 거래되고 있다고 본다."

기본으로 돌아가서, 그는 위험 대비 보상이 유리한 이유를 설명하며 다음과 같이 덧붙였다. "TRIN의 차입자 프로필과 2순위 담보 익스포저가 많은 전통적인 중간 시장 대출 기관보다 다소 큰 신용 위험을 내포하지만, 우리는 이 위험이 상대적으로 낮은 잔액 레버리지, 스폰서 지원, 분산, 적극적인 포트폴리오 관리에 의해 어느 정도 완화된다고 믿는다."

슐라이엔의 견해로는 이 모든 것이 매수 등급으로 이어지며, 그의 18달러 목표가는 1년 상승 잠재력 11%를 시사한다. 배당 수익률을 더하면 이 주식의 총 1년 수익률은 23.6%에 달할 수 있다. (슐라이엔의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

최근 5개의 애널리스트 리뷰는 매수 4개와 매도 1개로 나뉘어 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주식은 16.16달러에 거래되고 있으며, 평균 목표가 16.90달러는 향후 1년간 4.5%의 소폭 상승을 나타낸다. (TRIN 주가 전망 참조)

밀로즈 프로퍼티스 (MRP)

두 번째 종목인 밀로즈 프로퍼티스는 불과 1년 전에 상장한 회사로, 작년 2월 모회사인 레너 코퍼레이션에서 분사했다. 레너는 미국 최대 주택 건설업체 중 하나이며, 밀로즈는 주거용 토지 은행 사업을 홈사이트 옵션 구매 플랫폼으로 상장했다.

토지 은행은 부동산 투자 전략으로, 미개발 또는 저활용 토지를 구매하되 고성장 지역에 있는 토지를 매입하는 것을 포함한다. 이러한 토지는 향후 개발 또는 개발업자에게 재판매하기 위해 보유된다. 밀로즈는 자산 경량 토지 은행으로 운영되며, 부동산을 구매하고 예비 개발을 감독한 후 사전 합의된 가격과 예정된 인수 일정이 포함된 옵션 계약을 통해 개발업자에게 홈사이트를 판매한다.

이 모델은 건설업자가 직접 소유하지 않고도 토지를 통제할 수 있게 하여 주택 건설에 집중할 수 있도록 한다. 밀로즈는 중개자 역할을 하며 개발 및 건설 기간 동안 소유권을 보유하고 주택 건설업자에게 적시 홈사이트 인도를 제공한다. 또한 이 모델은 계약 지급 및 구매 옵션 계약을 통해 밀로즈에 투자자에게 전달할 수 있는 안정적인 현금 수익을 제공한다.

12월 22일 밀로즈는 상장 이후 네 번째 분기 배당금을 선언했다. 주당 75센트로 설정된 배당금은 밀로즈의 상장 역사에서 세 번째 인상을 의미한다. 연간 3달러 기준으로 1월 15일에 지급된 이 배당금은 선행 수익률 9.5%를 제공한다.

마지막으로 발표된 2025년 3분기 보고서에서 밀로즈는 총 매출 1억 7,930만 달러를 기록했다. 이는 예상치를 170만 달러 상회한 것이다. 조정 운영자금(AFFO)은 주당 0.74달러로 증권가 전망치를 0.05달러 상회했으며, 회사는 또한 연말 AFFO 분기 실행률 가이던스를 주당 0.74~0.76달러 범위로 상향 조정했다.

BTIG의 라이언 길버트는 이 비교적 신생 주식을 커버하며 밀로즈가 민간 토지 은행 및 전통적인 리츠에 비해 많은 장점을 가지고 있다고 본다.

"우리는 건설업자들이 대차대조표상 토지를 줄이는 방법을 계속 찾고 있다고 믿는다. MRP의 위험 완화 요구 사항이 일부 건설업자에게는 너무 부담스러울 수 있지만, 특히 토지 은행에 이미 익숙한 다른 건설업자들은 MRP가 제공하는 가치가 충분한 상쇄 효과를 제공한다고 본다. MRP는 이러한 건설업자들을 위해 주로 민간 토지 은행과 경쟁한다. 우리는 MRP가 몇 가지 다른 영역에서 민간 토지 은행에 비해 경쟁력이 있다고 믿으며, 주요 장점은 MRP의 자본 비용이다. 우리는 MRP의 영구 자기자본, 리츠 지위, 신용 등급, 공개 부채 및 자기자본 시장 접근이 모두 민간 토지 은행 대비 자본 비용 우위라고 믿는다. 가장 중요한 것은 평균 11%의 수수료로 이 사업이 MRP 주주들에게 가산적이라는 것이다. 2025년 3분기 TBVPS의 0.86배에 거래되고 있는 시장은 MRP의 가산적 성장 기회를 과소평가하고 있다고 본다"고 길버트는 언급했다.

그 성장 기회를 수치화하기 위해 길버트는 주식에 매수 등급을 부여하고 35달러의 목표가를 제시했으며, 이는 1년 기준 11.5%의 상승 여력을 시사한다. 배당 수익률을 더하면 투자자들은 이 주식에서 12개월 잠재 수익률 21%를 기대할 수 있다. (길버트의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

길버트의 리뷰는 MRP에 대한 유일한 최근 애널리스트 리뷰이며, 현재 31.38달러에 거래되고 있다. (MRP 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.