버티브 4분기 실적 발표 앞두고... 옵션 시장은 9.41% 변동성 예상

버티브 홀딩스 (VRT)는 2월 11일 수요일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. VRT 주식은 인공지능(AI) 열풍 속에서 데이터센터용 전력 및 냉각 솔루션에 대한 강력한 수요에 힘입어 2026년 들어 24%, 지난 1년간 60% 급등했다. 팁랭크스 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2025년 4분기 실적 발표 후 VRT 주식이 양방향으로 9.41% 움직일 것으로 예상하고 있다.

이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 버티브 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭 5.31%보다 높은 수준이다.

증권가는 버티브가 주당순이익 1.29달러를 기록하며 전년 동기 대비 30.3% 성장할 것으로 전망한다. 매출은 약 23% 증가한 28억8000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 버티브는 2025년 3분기를 95억 달러의 강력한 수주잔고로 마감했다. 투자자들은 수요 환경에 대한 경영진의 논평과 수주잔고 업데이트에 주목할 것이다.

투자자들은 또한 전력 가용성과 규제 문제로 인해 미주 및 아시아태평양 부문에 비해 부진한 실적을 보이고 있는 유럽·중동·아프리카(EMEA) 사업 현황에 대한 업데이트를 기다릴 것이다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이, 버티브의 미주 및 아시아태평양 부문 매출은 전년 동기 대비 각각 42.9%, 20.2% 증가한 반면, EMEA 매출은 0.2% 증가에 그쳤다.

버티브는 3분기 실적 발표에서 EMEA 지역의 구조조정 프로그램을 가속화했으며, 2026년 하반기에 해당 지역의 시장 상황이 개선될 것으로 예상한다고 밝혔다.

버티브 4분기 실적 발표 앞둔 애널리스트 전망

4분기 실적 발표를 앞두고 에버코어의 애널리스트 아미트 다르야나니는 버티브 주식에 대해 목표주가 210달러로 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 강력한 AI 데이터센터 인프라 수요와 점유율 확대에 힘입어 버티브가 2025년 4분기 소폭의 매출 상승을 달성할 것으로 예상한다.

관세가 단기적인 역풍으로 작용하고 있지만, 다르야나니는 버티브의 생산성 개선 노력과 가격 조정에 힘입어 장기적으로 마진이 약 25% 수준에서 안정화될 것으로 전망한다. 또한 애널리스트는 버티브와 엔비디아 (NVDA)의 파트너십과 신규 클라우드 및 국가 클라우드 고객의 수요가 수주잔고 성장을 지속시켜 장기 매출 목표를 초과할 것으로 예상한다.

지난달 바클레이스의 애널리스트 줄리안 미첼은 버티브 홀딩스를 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 181달러에서 200달러로 상향했다. 바클레이스가 데이터센터 자본지출 테마의 가장 큰 지지자는 아니었지만, 미첼은 최근 VRT 주식의 변동성이 매수 기회를 만들었다고 언급했다. 애널리스트는 버티브의 데이터센터 매출 노출도를 강조하며, 회사 매출의 약 80%가 해당 최종 시장에서 발생하는데 이는 자신이 담당하는 미국 다각화 산업 기업 중 가장 높은 수준이라고 밝혔다.

미첼은 버티브의 유기적 매출 성장이 미국 데이터센터 물리적 인프라 추세와 밀접하게 연동되어 있으며, 최근 몇 년간 다각화 산업 평균을 상회했다고 언급했다. 그는 2026년과 2027년까지 유기적 매출 성장이 높은 수준을 유지할 것으로 예상한다.

AI 애널리스트, 버티브 주식에 낙관적

팁랭크스 AI 애널리스트는 버티브 주식에 대해 목표주가 211달러로 비중확대 의견을 제시하며, 5.3%의 상승 여력을 전망한다. AI 애널리스트의 낙관적 입장은 회사의 강력한 재무 성과와 긍정적인 실적 발표 인사이트에 기반한다. 또한 기술적 분석도 긍정적인 전망을 뒷받침하지만, 높은 밸류에이션 지표와 EMEA 지역의 도전 과제가 AI 애널리스트의 전체 점수에 부담을 주고 있다.

VRT는 매수하기 좋은 주식인가

2025년 4분기 실적 발표를 앞두고 증권가는 9건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 버티브 홀딩스 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 VRT 주식 목표주가는 208.89달러로 4.42%의 상승 여력을 시사한다.

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