로빈후드 실적 발표 후 급락 우려?...애널리스트들 "답답하지만 강세 전망 유지"

인기 개인투자자 거래 플랫폼인 로빈후드 마켓츠(HOOD)의 주가가 2월 10일 엇갈린 4분기 실적 발표 이후 이틀간 17% 가까이 급락했다. 주당순이익(EPS) 0.66달러는 증권가 컨센서스 전망치인 0.63달러를 상회했지만, 매출 12억8000만 달러는 컨센서스 전망치 13억5000만 달러에 미치지 못했다. 매출 부진은 주로 거래량 감소로 인한 암호화폐 거래 수수료 수익이 38% 감소한 2억2100만 달러를 기록한 데 따른 것이다.

HOOD 주가는 연초 대비 37% 하락했다. 핵심 질문은 이러한 하락세가 계속될 것인지, 아니면 하방 리스크가 완화되고 있는지다. 증권가는 엇갈리지만 대체로 낙관적인 전망을 내놓고 있다.

증권가, 목표주가 하향 조정하지만 강세 전망 유지

트루이스트 파이낸셜의 데이비드 스미스 애널리스트는 목표주가를 130달러에서 120달러로 하향 조정했지만, 여전히 68.7%의 상승 여력을 시사하며 매수 의견을 유지했다. 그는 4분기 실적을 "실망스럽다"고 평가하며, 예측 시장을 제외하면 로빈후드에 긍정적인 요소가 거의 없었다고 밝혔다. 사용자 증가와 순예치금 같은 핵심 지표가 12월에 암호화폐 약세와 함께 부진했으며, 1월은 다소 개선되었다고 전했다. 그는 단기 변동성에도 불구하고 로빈후드의 장기 잠재력에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

마찬가지로 니덤의 존 토다로 애널리스트는 목표주가를 135달러에서 100달러로 대폭 하향 조정했지만, 40.6%의 상승 여력을 제시하며 매수 의견을 유지했다. 그는 4분기 실적이 양호했으며 추정치를 충족했다고 언급했다. 특히 예측 시장이 두드러졌으며, 1월 거래량은 계약 기준 35억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 그러나 2026 회계연도에는 암호화폐 거래량과 수수료율이 옵션 및 주식과 함께 약세를 보였다. 그는 암호화폐 약세가 2분기 동안 지속된 후 회복될 것으로 예상한다.

또한 파이퍼 샌들러의 패트릭 몰리 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서도 목표주가를 155달러에서 135달러로 하향 조정했으며, 이는 89.8%의 상승 여력을 의미한다. 몰리는 단기 역풍을 인정하면서도 장기 전망을 유지하고 있다. "변동성을 감내할 수 있다면, HOOD는 개인투자자 거래의 구조적 성장을 활용할 수 있는 최선의 방법이며, 우리가 본 핀테크 플랫폼 중 '슈퍼 앱' 지위에 가장 근접한 플랫폼"이라고 몰리는 주장했다.

핵심 요약

증권가의 우려는 주로 단기 암호화폐 및 거래량 변동성에 집중되어 있으며, 이는 로빈후드 매출의 상당 부분을 차지한다(암호화폐만 4분기 전체 매출의 약 17%를 차지). 그러나 세 명의 애널리스트 모두 로빈후드의 저비용 중개, 예측 시장 같은 확장 상품, 개인투자자 거래 성장에서 강력한 장기 잠재력을 보고 있다.

HOOD는 장기 투자 대상인가

팁랭크스에서 HOOD 주식은 14개의 매수와 2개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 로빈후드 마켓츠의 평균 목표주가 135.46달러는 현재 수준에서 90.5%의 상승 여력을 시사한다.

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