리비안 주가 실적 발표 후 15% 급등... 투자자들을 흥분시킨 것은?

전기차 제조업체 리비안 오토모티브(RIVN)가 목요일 시간외 거래에서 약 15% 급등했다. 회사가 4분기 실적을 발표하고 곧 출시될 R2 차량과 인도 전망에 대한 업데이트를 제공한 이후다.

회사는 약 12억9000만 달러의 매출과 예상보다 작은 주당 0.70달러의 손실을 기록했다. 또한 2분기 연속 총이익을 달성했다. 그러나 투자자들은 회사의 전망, 특히 곧 출시될 R2 차량과 인도 가이던스 업데이트에 더 집중했다.

이번 분기 주목할 점

리비안은 저가형 R2 SUV가 2분기 고객 인도 일정을 순조롭게 진행 중이라고 밝혔다. RJ 스카린지 최고경영자는 이번 출시를 회사의 "핵심 전환점"이라고 불렀다. 이 차량은 현재의 R1T 픽업트럭과 R1S SUV보다 훨씬 더 많은 구매자층을 겨냥하기 때문이다.

회사는 또한 2026년 인도량을 약 6만2000대에서 6만7000대로 제시하며, 거의 정체된 한 해를 보낸 후 성장을 시사했다. 전기차 제조업체들에게 인도 전망은 단일 분기 실적보다 더 중요한 경우가 많다. 이는 미래 수요를 보여주기 때문이다. 더 저렴한 차량은 리비안이 생산량을 확대함에 따라 생산을 늘리고 제조 효율성을 개선하는 데 도움이 될 수 있다.

동시에 실적은 일부 운영상의 진전을 보여줬다. 리비안은 2분기 연속 총이익을 기록했으며, 이는 부분적으로 폭스바겐과의 파트너십(VWAGY)과 연계된 소프트웨어 및 서비스 매출에 힘입은 것이다.

이는 회사가 차량 판매를 넘어 수익을 창출하기 시작했음을 나타내며, 투자자들은 이를 사업 안정성 개선의 신호로 주시하는 경우가 많다.

투자자들이 다음에 주목할 점

앞으로 초점은 실행력으로 옮겨간다. 리비안은 여전히 2026년 조정 EBITDA 손실을 약 18억 달러에서 21억 달러로 예상하고 있으며, R2 출시를 준비하면서 약 20억 달러의 지출을 계획하고 있다.

투자자들은 회사가 생산을 원활하게 확대하고 6만2000대에서 6만7000대의 인도 가이던스를 달성할 수 있는지 지켜볼 것이다. R2 출시 초기 단계가 중요하다. 차량당 비용을 낮추려면 더 높은 생산량이 필요하기 때문이다.

그들은 또한 향후 분기의 현금 사용과 마진을 추적할 것이다. 최근의 총이익과 증가하는 소프트웨어 및 서비스 매출은 긍정적인 신호였지만, 핵심 질문은 더 높은 생산량이 손실을 서서히 줄이고 회사를 수익으로 이끌 수 있는지 여부다.

RIVN 주식은 매수인가 매도인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 RIVN 주식에 대해 보유 의견 등급을 제시하고 있다. 지난 3개월간 매수 7건, 보유 4건, 매도 5건이 부여됐다. 또한 주당 평균 RIVN 목표주가는 17.75달러로 26.8%의 상승 여력을 시사한다.

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