월마트, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

소매 대기업 월마트(WMT)가 다음 주 4분기 실적을 발표할 예정이다. 이 주식은 연초 대비 19% 이상 상승했으며 시가총액 1조 달러 클럽에 합류했다. AI 성장과 소비자 신중론 시기에 가치 식료품에 대한 지속적인 집중이 주가 상승을 견인했다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 4분기 실적 발표 후 WMT 주가가 어느 방향으로든 약 6.47% 움직일 것으로 예상하고 있다.

월가 전망

월가는 월마트가 주당 0.73달러의 분기 실적을 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 10.6% 증가한 수치다. 매출은 1,899억 9,000만 달러로 5.2% 증가할 것으로 전망된다.

월마트가 이러한 기대치를 뛰어넘을 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 월마트는 이를 달성한 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

3분기에 월마트는 불변 환율 기준 매출 5.9% 성장과 조정 영업이익 8% 증가를 기록했다. 전자상거래는 전 세계적으로 27% 증가하며 주요 성과로 부각됐고, 각 부문이 20% 이상의 성장을 경험했다. 월마트 인터내셔널은 매출 11.4% 증가로 선두를 달렸으며, 월마트 미국은 동일 매장 매출 4.5% 증가와 전자상거래 28% 성장을 달성했다.

전자상거래와 국제 성장 같은 이러한 성장 동력 중 다수가 4분기에도 계속 좋은 성과를 낸 것으로 예상된다. 또한 전통적으로 강세를 보이는 연말 시즌과 크리스마스 판매도 기대할 수 있다. 일부 소비자 불확실성에도 불구하고, 현재 경제 환경에서 가치에 대한 회사의 집중이 큰 장점으로 작용하면서 연말 시즌이 순조로웠을 것으로 예상된다.

그러나 높은 운영 비용과 관세 리스크에 대한 우려가 있다. 환율 변동성과 업계 내 치열한 경쟁도 투자자들의 걱정거리다.

새로운 최고경영자 John Furner가 새로운 비전이나 전략을 제시할지 여부에 많은 관심이 쏠릴 것이다. 회사의 급성장하는 AI 서비스도 관심사가 될 것이다.

키뱅크 애널리스트 Bradley Thomas는 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 그는 월마트의 목표주가를 128달러에서 145달러로 상향 조정하고 비중확대 의견을 유지했다. 그는 월마트가 현재 환경을 헤쳐나가기에 가장 유리한 위치에 있다고 믿는다. 그는 경제 지표가 낮은 모기지 금리와 금리, 개선된 주택 데이터, 일자리 증가 등의 순풍과 함께 여전히 혼재되어 있지만, 낮은 소비자 신뢰도와 높은 생활비로 인한 역풍이 남아 있다고 말했다.

앞으로 그는 높은 세금 환급과 완화적 통화 정책으로 인한 지출 증가 가능성을 긍정적 촉매로 보고 있으며, 이는 앞으로 몇 달 동안 지출을 가속화할 것으로 예상된다.

WMT는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 WMT는 26개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 147달러다. WMT 주식의 컨센서스 목표주가는 132.13달러로, 1.13% 하락 여력을 시사한다.

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