AI 애널리스트, 알리바바 3분기 실적 발표 앞두고 투자의견 하향

중국 전자상거래 대기업 알리바바 (BABA)는 2월 19일 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 것으로 예상된다. 실적 발표를 앞두고 팁랭크스의 AI 애널리스트(오픈AI-4o 모델 기반)는 보다 신중한 시각을 취하며 주식 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정했다. 반면 월가는 여전히 이 주식에 대해 낙관적이며 추가 상승 여력이 있다고 보고 있으며, 평균 목표주가는 약 33%의 상승 가능성을 시사한다.

참고로 팁랭크스의 AI 주식 분석은 데이터 기반의 자동화된 주식 평가를 제공하여 투자자들에게 주식의 잠재력에 대한 명확하고 간결한 스냅샷을 제공한다. 또한 팁랭크스의 AI 기반 등급은 오픈AI의 GPT-4o와 구글 (GOOGL)의 제미니를 포함한 여러 모델의 인사이트를 결합한다.

AI 애널리스트가 BABA 주식에 중립적인 이유

팁랭크스 AI에 따르면 BABA 주식은 현재 100점 만점에 68점을 기록하고 있다. 또한 목표주가는 185달러로 19% 이상의 상승 가능성을 시사한다.

전반적으로 알리바바의 낮은 점수는 주로 약한 현금흐름 추세와 혼조된 기술적 신호를 반영한다. 또한 AI와 클라우드 사업에 대한 지출 증가와 밸류에이션 우려가 계속해서 등급에 부담을 주고 있다.

AI 애널리스트가 평가한 BABA의 강점과 리스크

분석은 회사의 전망에 영향을 미치는 긍정적 요인과 부정적 요인을 모두 지적한다.

긍정적인 측면에서 회사의 재무상태표는 낮은 레버리지로 견고하게 유지되고 있다. 부채비율은 약 0.23이며 자기자본이익률은 14.7% 수준으로 알리바바는 경기 둔화 기간에도 계속 투자할 여력이 있다.

동시에 여러 사업에서 성장이 나타나고 있다. 전자상거래가 여전히 큰 비중을 차지하지만 기업들이 AI 도구를 채택하면서 클라우드 부문이 확장되고 있다. 최근 분기에 클라우드 매출은 전년 대비 약 34% 증가하여 소매 부문에 대한 의존도를 낮추는 데 도움이 되었다. 경영진은 시간이 지남에 따라 더 안정적이고 반복적인 기업 매출을 구축하기 위해 AI, 클라우드, 빠른 배송 서비스에 막대한 투자를 하고 있다.

그러나 분석은 명확한 과제도 지적한다. AI와 퀵커머스 확장에 대한 막대한 지출로 인해 잉여현금흐름이 지난 1년간 약 204% 감소했으며, 이는 단기적 유연성을 제한할 수 있다. 운영비용 증가로 조정 EBITA가 78%, GAAP 순이익이 53% 감소하면서 수익성도 약화되었으며, 이는 매출이 가속화되지 않는 한 마진이 압박받을 수 있음을 의미한다.

투자자들은 또한 전환사채와 지속적인 주식 발행이 주식 수를 증가시키고 주당순이익 성장을 제약할 수 있기 때문에 희석 리스크를 주시하고 있다.

BABA 주식의 목표주가는

팁랭크스에 따르면 알리바바 주식은 지난 3개월간 15명의 애널리스트가 만장일치로 매수 의견을 제시하며 적극 매수 컨센서스 등급을 받았다. 알리바바의 평균 목표주가는 203.09달러로 현재 수준에서 약 30.41%의 상승 가능성을 시사한다.

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