마이크론, AI 메모리 부족 경고... DRAM 가격 2027년까지 급등 전망

DRAM과 NAND 칩의 공급 부족이 심화되면서 전 세계 기술 기업들이 압박을 받고 있다. 자동차 제조업체부터 스마트폰 브랜드까지 많은 기업들이 메모리 공급이 빠듯하고 비용이 상승하고 있다고 밝혔다. 그 결과 수익성이 악화되고 일부 제품 계획이 2026년에 변경될 수 있다.

마이크론 테크놀로지(MU)는 현재의 병목 현상을 "전례 없는 수준"이라고 표현했다. 이 회사는 AI 데이터센터와 관련된 수요가 전 세계 공급의 상당 부분을 차지하고 있어 메모리 칩이 충분하지 않다고 설명했다.

핵심 문제는 AI 데이터 허브의 급속한 구축이다. 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 메타 플랫폼스(META) 같은 기업들은 2026년 AI 장비에 약 6,500억 달러를 지출할 예정이며, 이는 지난해 약 3,600억 달러에서 증가한 수치다. 이 지출의 상당 부분은 엔비디아(NVDA) AI 칩을 사용하는 서버에 투입된다. 이러한 시스템은 특히 고대역폭 메모리를 포함해 대량의 메모리를 필요로 하며, 이는 다른 DRAM 제품과 동일한 공급망을 사용한다.

마이크론의 마니시 바티아 부사장은 AI 칩용 고대역폭 메모리가 "업계 전체의 가용 생산능력을 너무 많이 소비하고 있어 기존 제품 쪽에 엄청난 부족 현상을 초래하고 있다"고 말했다.

동시에 메모리 가격이 빠르게 상승하고 있다. 번스타인에 따르면 한 종류의 DRAM은 12월부터 1월 사이 75% 상승했다. 가격이 이렇게 급등하면 구매자들이 재고 확보에 나서는 경우가 많아 공급 부족이 더욱 심화될 수 있다.

수익성과 제품 계획에 대한 압박

영향은 이미 가시화되고 있다. 애플(AAPL)은 메모리 비용 상승이 아이폰 마진에 부담을 줄 것이라고 밝혔다. 이 회사는 3월 분기 매출총이익률을 48~49%로 제시했다. 이 범위는 메모리 칩과 관련된 투입 비용 상승을 반영한 것이다.

한편 테슬라(TSLA)도 압박을 받고 있다. 일론 머스크는 실적 발표에서 "우리에게는 두 가지 선택지가 있다. 칩 장벽에 부딪히거나 공장을 만드는 것"이라고 말했다. 그의 발언은 장기적인 메모리 공급 확보를 위해 생산에 대한 더 큰 통제권이 필요할 수 있음을 시사한다.

파급 효과는 더 광범위하다. 엔비디아는 제한된 메모리를 AI 칩에 우선 배정하면서 새로운 게이밍 GPU 출시를 연기하고 있는 것으로 알려졌다. 소니 그룹(SONY)은 차세대 플레이스테이션 콘솔 출시 연기를 검토 중이며, 닌텐도는 스위치 2의 가격 책정을 재검토할 수 있다. 자동차 업계에서는 제조업체들이 향후 공급 공백을 피하기 위해 조기 재고 확보에 나서고 있다는 징후가 나타나고 있다고 증권가는 전했다.

게다가 상황이 곧 나아지지 않을 수 있다. 새로운 메모리 공장을 건설하는 데는 수년이 걸리고 수십억 달러의 비용이 든다. 시놉시스(SNPS)의 사신 가지 최고경영자는 CNBC에 공급 부족이 2026년과 2027년까지 지속될 가능성이 높다고 말했다. 레노버 그룹(LNVGY)의 양위안칭 최고경영자도 공급 부족이 최소한 올해 말까지 계속될 것이라고 밝혔다.

마이크론, 삼성전자(SSNLF), SK하이닉스(HK:7709) 같은 메모리 제조업체들은 가격 상승으로 이익을 볼 수 있다. 반면 DRAM과 NAND에 의존하는 하드웨어 기업들은 단기적으로 마진 압박에 직면할 수 있다.

팁랭크스의 비교 도구를 사용해 이 기사에 언급된 모든 종목을 모아 각 주식과 메모리 칩 산업 전반에 대한 심층적인 시각을 제공한다.