애플 주가 전망... 하락하는 칼날을 잡아야 할까

애플 (AAPL) 주가가 시리 AI 업그레이드 지연 소식 이후 지난 5일간 약 8% 하락했다. 투자자들은 반복되는 시리 차질과 애플의 늦은 AI 진입에 우려를 나타내고 있다.

블룸버그 보도에 따르면 애플의 시리 업데이트가 테스트 단계에서 문제에 부딪혀 여러 기능이 지연될 가능성이 있다. 애플은 원래 3월 iOS 26.4 출시를 목표로 했으나 이제 여러 업데이트에 걸쳐 단계적 출시를 계획하고 있다. 일부 기능은 5월 iOS 26.5 또는 9월 iOS 27과 함께 제공될 것으로 예상된다.

증권가 의견

에버코어 ISI 애널리스트 아미트 다르야나니는 지연 소식에도 불구하고 매수 의견과 목표주가 330달러(상승여력 29%)를 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 테스트 문제로 인해 시리가 애플의 신기술 대신 기존 챗GPT 통합을 유지할 수밖에 없게 됐다고 지적했다. 그는 연중부터 점진적인 기능 출시를 예상한다.

iOS 26.5는 새로운 웹 검색 도구와 맞춤형 이미지 생성 기능을 도입할 예정이다. 또한 iOS 27은 구글 (GOOGL)의 제미나이 모델 통합 가능성을 포함한 대규모 AI 개편을 가져올 것이다. 다르야나니는 또한 애플의 2026회계연도 1분기 실적이 강력한 서비스 부문 성장과 낮은 메모리 칩 비용에 힘입어 매출과 수익 모두 예상을 상회했다고 강조했다.

3월 분기에 대해 애플은 13~16% 매출 성장을 전망했으며, 이는 기존 추정치를 상회하는 수준으로 견고한 아이폰 공급과 지속적인 서비스 부문 모멘텀에 기반한다. 회사는 향후 AI 기능을 위해 데이터 프라이버시와 원활한 통합에 주력하고 있다.

마찬가지로 로버트 W. 베어드 애널리스트 윌리엄 파워도 매수 의견과 목표주가 300달러를 재확인하며 17.3% 상승여력을 제시했다. 그의 목표주가는 2026년 주당순이익 전망치의 35배를 반영하며, 이는 애플의 코로나19 이후 밸류에이션 범위(25~35배) 상단에 위치한다. 이 목표가는 기술 및 필수소비재 업종 동종업체들보다 높지만, 탄탄한 실행력, 증가하는 서비스 매출, 생태계 강점, 낮은 자본 수요로 정당화된다.

한편 파워는 부품 가격 및 공급망 문제, 규제 및 지정학적 압력, 구글, 삼성 (SSNLF), 마이크로소프트 (MSFT)와의 경쟁, 거시경제 역풍, 소비자 취향 변화, 높은 밸류에이션 등을 리스크 요인으로 꼽았다.

AAPL은 매수하기 좋은 주식인가

시리 지연으로 AAPL 주가가 5일간 8% 하락했음에도 다르야나니와 파워 같은 애널리스트들은 강력한 서비스 부문 성장과 단계적 AI 출시를 고려할 때 장기 투자자들에게 계산된 리스크라고 보며 매수 의견을 유지하고 있다.

팁랭크스에서 애플 주식은 17개 매수, 9개 보유, 1개 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 애플의 평균 목표주가 307.55달러는 현재 수준 대비 20.2% 상승여력을 시사한다. 지난 1년간 AAPL 주가는 4.6% 상승했다.

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