앤트로픽의 800억 달러 클라우드 베팅... 펜타곤 요구와 충돌

앤트로픽은 최근 최고 수준의 투자자들로부터 300억 달러 규모의 펀딩 라운드를 마감했다. 하지만 신규 자본 유치 이면에는 워싱턴과 실리콘밸리 모두에서 회사의 미래를 좌우할 수 있는 새로운 긴장이 자리하고 있다.

월스트리트저널은 국방부가 앤트로픽의 클로드 AI 모델 사용에 대한 제한 조치를 둘러싸고 동사와의 관계를 재검토하고 있다고 보도했다. 동시에 더 인포메이션은 앤트로픽이 2029년까지 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT)에 최소 800억 달러를 지급할 것으로 예상된다고 전했다. 이는 클로드를 이들 클라우드 시스템에서 운영하기 위한 비용이다.

이 두 가지 사안은 앤트로픽이 정치적으로 노출되어 있으면서 동시에 빅테크에 재정적으로 의존하고 있는 회사임을 보여준다.

국방부 압박과 AI 안전장치의 충돌

앤트로픽은 기밀 환경에서 사용이 승인된 클로드의 제조사다. 이러한 지위 덕분에 동사는 최대 2억 달러 규모의 국방 계약을 확보하고 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)와 파트너십을 맺을 수 있었다.

그러나 국방부가 이 모델을 얼마나 자유롭게 배치할 수 있는지를 둘러싸고 마찰이 발생했다. 국방부는 모든 합법적 목적을 위해 AI 도구에 접근하기를 원한다. 앤트로픽은 국내 감시와 자율 살상 활동을 포함한 특정 용도에 대해 반대 입장을 취했다.

에밀 마이클 국방부 연구공학 차관은 명확하게 말했다. "우리는 모든 합법적 사용 사례에 대해 어떤 모델이든 사용할 수 있어야 한다. 어떤 회사가 이를 수용하지 않으려 한다면, 그것은 우리에게 문제가 된다"고 그는 말했다.

더욱이 국방부 고위 관계자는 국방부 내 일부에서 이제 앤트로픽을 공급망 리스크로 보고 있다고 밝혔다. 이 용어는 보통 외국 위협에 적용되는 것이지 미국 기업에 적용되는 것이 아니다. 국방부는 심지어 공급업체들에게 클로드를 사용하지 않는다는 인증을 요구할 수도 있다.

앤트로픽은 "미국 국가 안보를 지원하기 위해 최첨단 AI를 사용하는 데 전념하고 있다"며 국방부와 "생산적인 대화"를 진행하고 있다고 밝혔다.

그럼에도 불구하고 이 분쟁은 실질적인 분열을 부각시킨다. 오픈AI, 구글, xAI와 같은 경쟁사들은 원칙적으로 자사 모델이 모든 합법적 환경에서 사용되도록 허용하는 데 동의했다. 앤트로픽은 그렇지 않았다.

800억 달러 규모의 클라우드 비용

한편 앤트로픽의 비즈니스 모델은 동사가 경쟁하는 바로 그 거대 기술 기업들과 깊이 연결되어 있다. 더 인포메이션에 따르면, 앤트로픽은 2029년까지 아마존, 구글, 마이크로소프트에 최소 800억 달러를 지급하여 클로드를 이들의 클라우드 서버에서 운영할 것으로 예상된다. 또한 동사는 같은 기간 동안 모델 훈련을 위해 최대 1000억 달러를 추가로 지출할 수 있다.

이것은 이야기의 일부에 불과하다. 이들 클라우드 기업이 자체 고객에게 클로드를 재판매할 때, 그들은 수익의 일부도 가져간다. 이러한 재판매 지급액은 빠르게 증가하고 있다. 앤트로픽은 2024년에 AI 판매 수익 분배로 클라우드 제공업체에 약 130만 달러를 지급했다. 이 수치는 가장 낙관적인 전망에 따르면 작년에 약 3억 6000만 달러, 올해 19억 달러, 내년에 64억 달러로 급증할 것으로 예상됐다.

보고서는 이러한 지급액이 해당 연도 앤트로픽 총 매출의 약 10%에 달할 수 있다고 추정한다. 한 사례에서는 아마존을 통한 AI 판매로 발생한 앤트로픽 총이익의 약 50%가 아마존으로 돌아갔다고 사정에 정통한 관계자들이 전했다. 여기서 총이익은 클라우드 인프라 비용을 지불한 후의 수익을 의미한다.

아마존웹서비스는 이 관계를 "차별화된 파트너십"이라고 설명하며 앤트로픽의 주요 클라우드 및 훈련 파트너 역할을 한다고 밝혔다. 구글은 일반적으로 파트너 소프트웨어를 재판매할 때 순수익의 20~30%를 가져가지만, 클로드에 대한 정확한 분배 비율은 불분명하다. 앤트로픽에 50억 달러를 투자하기로 약속한 마이크로소프트도 모델을 재판매할 때 수익의 일부를 받는다.

이러한 구조는 클라우드 기업들에게 클로드를 홍보할 강력한 인센티브를 제공한다. 예를 들어, 마이크로소프트는 애저 영업 직원들에게 앤트로픽 모델 판매가 마이크로소프트 소프트웨어 및 오픈AI 모델과 마찬가지로 할당량에 포함된다고 말했다. 그러나 이는 또한 앤트로픽의 마진이 파트너들에게 크게 의존한다는 것을 의미한다. 규모가 커질수록 더 많이 지불해야 한다.

비교하자면, 오픈AI는 계약에 따라 총 매출의 20%를 마이크로소프트에 지급한다. 오픈AI는 올해와 내년에 주로 마이크로소프트에 130억 달러 이상의 수익 분배 지급을 예상하고 있다.

투자자들에게 주는 의미

앤트로픽은 빠르게 성장하고 있으며 올해 최대 180억 달러의 매출을 전망한다. 그러나 동사의 행보는 두 가지 강력한 힘에 의해 형성되고 있다. 첫째, 워싱턴에서 국방 업무에 대한 접근은 모델 사용에 대한 유연성에 달려 있을 수 있다. 둘째, 실리콘밸리에서 동사의 경제성은 인프라 비용과 수익 분배를 모두 받는 아마존, 구글, 마이크로소프트와 얽혀 있다.

우리는 챗GPT, 그록, 클로드와 유사한 챗봇을 사용하는 주목할 만한 상장 기업들을 비교하기 위해 팁랭크스 비교 도구를 사용했다. 이는 각 주식과 AI 산업 전반에 대한 폭넓은 관점을 얻을 수 있는 훌륭한 도구다.