MFA 파이낸셜, 4분기 실적 호조... 포트폴리오 확대

MFA 파이낸셜(MFA)이 공시를 발표했다.

2026년 2월 18일, MFA 파이낸셜은 2025년 4분기 GAAP 순이익 4,360만 달러(주당 0.42달러), 분배 가능 이익 2,780만 달러, 총 경제적 수익률 3.1%를 기록했으며, 연말 GAAP 장부가치는 주당 13.20달러, 비제한 현금은 2억 1,320만 달러로 마감했다고 보고했다. 2025년 전체 연도 기준으로 MFA는 GAAP 순이익 1억 3,650만 달러를 기록해 2024년 대비 58% 증가했으며, 총 경제적 수익률 9.0%를 달성했고, 대규모 Non-QM 및 에이전시 MBS 매입과 5건의 유동화를 통해 주거용 투자 포트폴리오를 123억 달러로 확대했으며, 2028년까지 진행되는 2억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 시작했다. 이는 레거시 신용 손실로 인한 분배 가능 이익 압박에도 불구하고 포트폴리오 성장, 신용 정리 및 자본 환원 전략을 강조하는 것이다.

2025년 동안 MFA는 Non-QM 18억 달러와 단독주택 전환 대출 6억 5,570만 달러를 포함해 총 27억 달러의 대출을 취득했으며, 21억 달러의 에이전시 MBS를 매입했고, 주거용 연체율을 전년 대비 소폭 감소시켰다. 또한 Lima One에서 사업 목적 대출 신규 취급에 자금을 지원하고 2,280만 달러의 모기지 뱅킹 수익을 창출했다. 4분기에만 회사는 12억 달러의 에이전시 MBS를 추가했고, Non-QM 포트폴리오를 53억 달러로 확대했으며, 또 다른 Non-QM 유동화를 완료했고, 주주들을 위한 수익 지원과 듀레이션 리스크 관리를 위해 가치 증대형 자사주 매입과 함께 금리 헤지를 추가하고 순자본 대비 부채 비율 6.0배의 적정 레버리지를 활용했다.

MFA 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 매수이며 목표주가는 11.00달러다. MFA 파이낸셜 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 MFA 주가 전망 페이지를 참조하라.

MFA 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, MFA는 중립이다.

이 점수는 주로 개선된 수익성과 현금 창출에 의해 주도되지만, 모기지 리츠의 주요 리스크인 대차대조표 레버리지가 크게 높아진 점이 이를 완화시킨다. 기술적 지표는 주가가 주요 이동평균선 위에 있고 모멘텀이 중립적이어서 약간 긍정적이다. 밸류에이션은 적정한 주가수익비율과 매우 높은 배당수익률에 의해 뒷받침되는 반면, 최근 실적 발표는 운영 이니셔티브와 장부가치 공시에도 불구하고 신용 손실로 인한 분배 가능 이익 약화로 엇갈린 평가를 받았다.

MFA 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

MFA 파이낸셜에 대한 추가 정보

MFA 파이낸셜은 뉴욕에 본사를 둔 내부 관리형 부동산투자신탁으로, 주거용 모기지 대출, 주거용 모기지담보부증권 및 기타 부동산 자산에 집중하는 특수 금융 회사로 운영된다. 완전 자회사인 Lima One Capital을 통해 MFA는 부동산 투자자를 위한 사업 목적 대출을 취급하고 서비스하며, 미국 주택 금융 및 투자자 대출 시장에서 입지를 구축하고 있다.

평균 거래량: 1,325,538

기술적 센티먼트 신호: 매수

현재 시가총액: 10억 1,000만 달러

MFA 주식에 대한 더 많은 인사이트는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.