VRT vs. APLD vs. GEV... 어떤 `강력 매수` 데이터센터 인프라 주식이 최고 상승 여력을 제공할까

인공지능(AI) 버블에 대한 우려와 소프트웨어를 포함한 일부 산업에 대한 AI의 파괴적 영향이 최근 거래 세션에서 기술주에 부담을 주고 있다. 그러나 월가는 데이터센터 운영에 필요한 제품 및 서비스에 대한 견고한 수요와 주요 하이퍼스케일러들의 높은 지출에 힘입어 여러 데이터센터 인프라 종목에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 버티브 홀딩스(VRT), 어플라이드 디지털(APLD), GE 버노바(GEV)를 비교해 월가 애널리스트들이 전망하는 AI 인프라 종목 중 가장 높은 상승 잠재력을 가진 종목을 찾아봤다.

버티브 홀딩스(NYSE:VRT) 주식

버티브 홀딩스는 데이터센터에 전력 및 냉각 솔루션을 제공한다. 이 회사는 최근 AI 인프라에 대한 강력한 수요에 힘입어 2025년 4분기 실적을 발표했다. 특히 버티브는 2025년 4분기 유기적 주문이 전년 대비 252% 증가했다고 보고했다.

2025년 4분기에 파이프라인이 주문으로 대규모 전환되었음에도 불구하고, 버티브는 데이터센터 시장의 강세에 힘입어 2026년에도 지속적인 모멘텀을 기대하고 있다. 회사는 2026년 유기적 순매출이 27%에서 29% 범위로 성장하고, 조정 주당순이익은 42%에서 45% 성장할 것으로 전망한다.

VRT는 매수하기 좋은 주식인가?

4분기 실적 발표 후 TD 코웬의 애널리스트 마이클 엘리아스는 버티브 주식의 목표주가를 211달러에서 269달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했다. 이 4성급 애널리스트는 회사의 2025년 4분기 주문이 인상적으로 급증했다고 언급했다. 미국 내 견고한 데이터센터 수요를 고려할 때, 엘리아스는 2026년까지 버티브의 상승 여력이 계속될 것으로 보고 있다. 그의 회사 조사에 따르면 회사가 계속해서 생산능력을 확대한다면 지속적인 긍정적 가격-비용 구조, 향상된 마진, 견고한 단기 주문량이 나타날 것으로 보인다.

엘리아스는 강력한 수요 배경을 바탕으로 VRT를 2026년 최고 추천 종목으로 꼽았다. 애널리스트는 2025년 4분기에 대규모 주문 전환이 있었음에도 불구하고 경영진이 주로 미주 지역의 수요에 힘입어 지속적인 성장을 기대하고 있다고 강조했다.

14개의 매수와 1개의 보유 추천으로 버티브 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 평균 VRT 주식 목표주가는 280.15달러로 약 15%의 상승 잠재력을 시사한다. VRT 주식은 연초 대비 약 51% 상승했다.

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어플라이드 디지털(NASDAQ:APLD) 주식

어플라이드 디지털은 AI, 클라우드, 네트워킹, 블록체인 워크로드를 위한 고성능의 지속 가능하게 설계된 데이터센터와 코로케이션 서비스를 구축하고 운영한다. APLD 주식은 AI 데이터센터에 대한 강력한 수요와 운영 중인 데이터센터의 임대 수익 증가로 지난 1년간 185% 이상 급등했다.

회사는 2026 회계연도 2분기 매출이 전년 대비 250% 급증했다고 보고했다. 또한 어플라이드 디지털은 2026 회계연도 2분기에 주당 0.07달러의 예상보다 적은 손실을 기록했다. 주목할 만한 점은 어플라이드 디지털이 코어위브(CRWV)와 폴라리스 포지 1에서 400MW 용량에 대한 임대 계약을 체결해 약 110억 달러의 예상 임대 수익을 확보했으며, 미국 기반 투자등급 하이퍼스케일러와 폴라리스 포지 2에서 200MW에 대한 또 다른 계약을 체결해 50억 달러의 예상 임대 수익을 확보했다는 것이다.

APLD는 매수하기 좋은 주식인가?

최근 어플라이드 디지털 주식은 13F 공시에서 엔비디아(NVDA)가 APLD 주식 770만 주를 매각한 것으로 드러나면서 급락했다. 로스 캐피털의 애널리스트 대런 아프타히는 엔비디아가 APLD가 현금이 필요했던 2024년 9월에 이 주식들을 주당 3달러에 매입했다고 언급했다. 아프타히는 APLD 주식에 대해 여전히 낙관적이며, "엔비디아가 APLD 주주일 필요가 있는 운영상의 이유는 없으므로, 이번 약세를 매수 기회로 활용할 것"이라고 밝혔다.

실제로 이 4성급 애널리스트는 APLD 주식이 20달러대로 떨어지면 그의 회사가 "적극적인 매수자"가 될 것이라고 말했다. 파타히는 엔비디아가 2024년에 APLD에 투자한 이후 많은 것이 변했다고 언급했다. 특히 APLD는 코어위브와 하이퍼스케일러와 각각 두 건의 코로케이션 임대 계약을 체결했으며, 애널리스트는 회사가 곧 세 번째 임대 계약을 발표할 것으로 예상한다. 아프타히는 엔비디아의 주식 매각 소식을 헤드라인 리스크로 보며 어플라이드 디지털의 펀더멘털 스토리에는 변화가 없다고 본다. 전반적으로 APLD는 로스 캐피털의 최고 추천 종목 중 하나로 남아 있다.

10개의 만장일치 매수 추천으로 어플라이드 디지털 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 평균 APLD 주식 목표주가는 52.22달러로 약 80%의 상승 잠재력을 시사한다.

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GE 버노바(NYSE:GE) 주식

GE 버노바 주식은 데이터센터에 전력을 공급하는 가스터빈에 대한 견고한 수요 덕분에 지난 1년간 131% 상승했으며 연초 대비 27% 상승했다. 강력한 수요와 제한된 공급을 고려해 고객들은 향후 가용성을 확보하기 위해 슬롯 예약 계약(SRA)을 체결하고 있다.

2025년 4분기에 GE 버노바의 가스 발전 장비 백로그는 전년 대비 33GW에서 40GW로 증가했으며, SRA는 29GW에서 43GW로 증가했다. 전력 부문 외에도 회사의 전기화 부문은 기존 기업과 하이퍼스케일러 모두로부터 그리드 및 데이터센터 장비에 대한 강력한 수요로 혜택을 받고 있다.

GEV 주식은 매수, 매도, 보유인가?

이달 초 베어드의 애널리스트 벤 칼로는 GE 버노바를 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 701달러에서 923달러로 상향 조정했다. 애널리스트는 GEV 주식을 보유로 하향 조정한 지 약 한 달 만에 다시 매수로 상향 조정한다고 밝혔는데, 진행 중인 에너지 인프라 사이클이 여전히 초기 단계에 있으며 GEV가 가장 큰 수혜자 중 하나로 유리한 위치에 있다고 판단했기 때문이다.

칼로는 이전에 경쟁사들의 일련의 발표 이후 가스 발전 시장의 과잉 생산능력에 대해 우려했다고 설명했다. 그러나 최근 조사를 통해 그러한 경쟁 우려가 단기 및 중기적으로 현실화되지 않을 것이라는 것을 깨달았다.

전반적으로 월가는 20개의 매수와 4개의 보유 추천을 바탕으로 GE 버노바 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 GEV 주식 목표주가는 851.48달러로 2.6%의 상승 잠재력을 시사한다.

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결론

월가는 진행 중인 AI 붐 속에서 데이터센터 인프라 및 서비스에 대한 견고한 수요에 힘입어 버티브 홀딩스, 어플라이드 디지털, GE 버노바 주식에 대해 낙관적이다. 현재 애널리스트들은 다른 두 데이터센터 인프라 종목보다 APLD 주식에서 더 높은 상승 잠재력을 보고 있다.