웰스파고, 알파벳 주식에 대해 "더 긍정적으로 접근할 때"라고 평가

알파벳 (GOOGL) 주가가 월요일 장초반 상승했다. 웰스파고의 최고 애널리스트 켄 가우렐스키가 이 종목을 비중확대(매수 등급에 해당)로 상향 조정하고 목표주가를 354달러에서 387달러로 올렸기 때문이다. 애널리스트는 AI 인프라와 연계된 장기 전망이 더욱 강화됐다고 밝혔다. 그는 AI 서비스 수요가 이미 강력하지만, 향후 성장은 이제 이용 가능한 "컴퓨팅 용량"에 달려 있다고 말했다.

새로운 낙관론의 배경은?

4성급 애널리스트는 구글이 경쟁사보다 빠르게 데이터센터 전력을 확장하고 있다고 본다. 그는 용량이 2025년 말 약 15기가와트에서 2028년까지 약 35기가와트에 도달할 것으로 예상한다. 용량이 늘어나면 구글은 더 많은 AI 워크로드를 실행하고 더 높은 클라우드 매출을 지원할 수 있다.

이에 따라 웰스파고는 구글 클라우드 전망을 상향 조정했다. 증권가는 이제 2026년 약 60%의 매출 성장을 예상하며, 2027년과 2028년에도 강력한 성장이 이어질 것으로 본다.

클라우드 외에도 애널리스트는 AI 제품에서 새로운 수익원을 보고 있다. 구글의 제미니 도구는 구독 사업으로 발전할 수 있으며, 2025년 약 40억 달러에서 2027년까지 연간 약 120억 달러의 반복 매출에 도달할 가능성이 있다.

애널리스트는 또한 잠재적인 AI 파트너십에서 추가 상승 여력을 지적했다. 웰스파고는 구글과 애플 (AAPL)의 시리 통합과 구글 자체 AI 칩의 판매 가능성이 시간이 지남에 따라 매출을 추가할 수 있다고 본다.

전반적으로 이번 평가는 알파벳이 더 이상 광고 회사로만 간주되지 않음을 시사한다. 증권가는 점점 더 이 회사를 AI 인프라 제공업체로 보고 있으며, 시장이 "공급 주도형"으로 유지된다면 가장 큰 네트워크를 보유한 기업들이 가장 큰 혜택을 받을 수 있다.

알파벳 주식은 매수하기 좋은가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 26건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 GOOGL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 GOOGL의 평균 목표주가는 주당 381.74달러로 21.19%의 상승 여력을 시사한다.

GOOGL 애널리스트 평가 더 보기