트루이스트 톱 애널리스트, 엔비디아 매수 의견 재확인... 4분기 실적 `양호` 전망

반도체 대기업 엔비디아(NVDA)가 2025 회계연도 4분기 실적을 2월 25일 수요일 장 마감 후 발표할 예정이다. 트루이스트의 최고 애널리스트 윌리엄 스타인은 NVDA 주식에 대해 목표주가 275달러로 매수 의견을 재확인하며, 이 AI 칩 기업이 2026 회계연도 4분기 "견조한" 실적을 발표할 것으로 예상했다.

한편 월가는 엔비디아가 2026 회계연도 4분기 주당순이익(EPS) 1.53달러를 기록해 전년 동기 대비 72% 성장할 것으로 전망하고 있다. 매출은 68% 증가한 661억1000만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

트루이스트 애널리스트, NVDA 4분기 실적에 낙관적

스타인은 매수 측 전망이 최근 실적 추이에 부합하는 어닝 서프라이즈를 예상할 수 있다고 밝혔다. 특히 지난 8개 분기 동안 엔비디아의 매출은 증권가 전망치를 13억 달러, 가이던스를 10억 달러 가까이 상회했다. 이 5성급 애널리스트는 다음과 같은 요인들을 근거로 2026 회계연도 4분기에도 이러한 서프라이즈가 나타날 것으로 예상한다.

• 업계 관계자들의 피드백: 스타인은 피드백을 통해 AI 인프라에 대한 수요 강세가 지속되고 있음을 확인했다고 언급했다.


• 최근 기업 실적 및 코멘트: 엔비디아의 4분기 실적 발표를 통해 스타인이 담당하는 거의 모든 기업이 수요 개선을 강조했다. 많은 기업들이 수주잔고 대비 매출 비율의 큰 폭 확대를 보고했는데, 애널리스트는 이 지표가 주로 데이터센터/AI 최종 시장의 훨씬 더 큰 잔고로 인해 증가했다고 보며, 이는 그의 견해로는 훨씬 더 긴 주문 일정과 강력한 수요를 나타낸다.


• 클라우드 서비스 제공업체 자본 지출 추세: 스타인은 AI 인프라에 가장 많이 투자하는 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 계속해서 투자 계획을 늘리고 있으며, 그들의 지출에 대한 컨센서스 전망이 계속 상승하고 있다고 언급했다. "이는 지난 1년 동안, 그리고 중요하게도 지난 분기에도 지속된 추세다."

흥미롭게도 스타인은 팁랭크스가 추적하는 12,100명 이상의 애널리스트 중 7위를 차지하고 있다. 그는 78%의 성공률과 1년 기간 동안 평균 35.9%의 수익률을 기록하고 있다.

NVDA 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 엔비디아 주식에 대해 32건의 매수와 1건의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 265.07달러로 38.4%의 상승 여력을 시사한다. NVDA 주식은 지난 1년간 약 42.5% 상승했지만, 2026년 들어 현재까지는 3% 상승에 그치고 있다.