엔비디아 주가 전망... 레이먼드 제임스 5성급 애널리스트, 월가 최고가 목표주가 515달러 제시하며 125% 상승 여력 전망

엔비디아(NVDA) 주가가 목요일 9% 급등했다. 이 칩 제조업체가 또 다시 강력한 실적을 발표하고 월가 예상을 크게 웃도는 가이던스를 제시한 데 따른 것이다. 레이먼드 제임스의 애널리스트 사이먼 레오폴드는 엔비디아 주식 목표가를 352달러에서 515달러(상승여력 125.1%)로 상향 조정하며 월가 최고치를 경신했다. 이 5성급 애널리스트는 매수 강력추천 의견을 유지하며, 엔비디아의 최신 실적과 장기 전망이 AI 수요에 힘입은 대규모 성장 사이클의 초기 단계에 있음을 보여준다고 밝혔다.

엔비디아는 2분기 매출 962억 달러를 기록해 전년 대비 106% 증가했다. 이는 애널리스트 자신의 예상치인 923억 달러를 상회한 것이다. 회사는 10월 분기 매출이 12% 더 증가할 것으로 예상하며, 2028회계연도 매출이 70% 증가할 것으로 가이던스를 제시했는데, 이는 컨센서스 45%를 크게 웃도는 수치다. 엔비디아는 수요가 100% 성장에 근접하고 있다고 밝혔다.

흥미롭게도 레오폴드는 팁랭크스가 추적하는 12,400명 이상의 애널리스트 중 120위를 차지하고 있다. 그는 1년 기간 동안 60%의 전체 성공률과 평가당 평균 30.4%의 수익률을 기록하고 있다.

루빈과 베라 램프가 엔비디아 성장 물결 주도

상승의 큰 부분은 엔비디아의 신제품 루빈 GPU와 LPU 시스템의 예상보다 빠른 램프업에서 비롯됐다. 루빈은 이번 달 생산에 들어갔으며, 모든 주요 하이퍼스케일러와 AI 클라우드 제공업체로부터 구매 주문을 받았다. 루빈 칩 매출은 3분기 데이터센터 매출의 약 20%에 달할 것으로 예상된다.

레오폴드는 엔비디아의 베라 CPU 라인도 빠르게 확대되고 있으며, 주문량이 200억 달러 규모를 가리키고 있고 2028회계연도 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다고 언급했다.

그는 공급이 엔비디아의 주요 제약 요인이지 수요가 아니라고 말했다. 메모리 가격은 예상보다 높게 형성되고 있지만, 수율 개선이 도움이 될 수 있다. 엔비디아는 또한 5,000억 달러 이상의 외부 자본과 연계된 파트너십을 포함해 AI 인프라 구축을 지원하기 위한 벤더 파이낸싱 및 수익 공유 프로그램을 계속 확대했다.

레오폴드는 추정치를 상향 조정하고 엔비디아의 AI 하드웨어 리더십과 지속적인 강력한 성장을 근거로 2028년 실적에 22배 배수를 적용해 새로운 목표가 515달러를 설정했다.

엔비디아 적정 주가는?

월가로 눈을 돌리면, 증권가는 지난 3개월간 29건의 매수 의견을 바탕으로 엔비디아 주식에 대해 매수 강력추천 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 또한 엔비디아 평균 목표주가는 주당 304.67달러로 45.44%의 상승여력을 시사한다.