스페이스X, 엔비디아 분기 매출의 50억 달러 가까이 차지할 가능성

AI 칩 대기업 엔비디아(NVDA)가 또 한 번 대규모 실적을 발표했으며, 우주항공 기업 스페이스X(SPCX)가 점점 더 중요한 고객으로 부상하고 있다. 참고로 엔비디아의 2분기 매출은 전년 대비 106% 증가한 962억 달러를 기록했으며, 데이터센터 매출은 117% 급증한 890억 달러를 달성했다. 한편 딥워터 자산운용의 진 먼스터는 스페이스X가 엔비디아 매출의 약 5%를 차지했다고 추정하는데, 이는 지난 분기 약 3%에서 증가한 수치다. 엔비디아 전체 매출에 적용하면 약 50억 달러에 해당한다.

엔비디아는 개별 고객별 매출을 공개하지 않기 때문에 먼스터의 수치는 추정치로 남아 있다. 그러나 징후는 있다. 예를 들어 엔비디아 CFO 콜레트 크레스는 회사의 새로운 베라 CPU가 이미 스페이스XAI와 같은 초기 파트너에게 출하되고 있다고 밝혔다. 오라클(ORCL)도 칩을 공급받고 있으며, 아마존(AMZN)은 이번 분기부터 공급받을 것으로 예상된다.

베라는 코드 실행과 데이터 처리를 포함하는 AI 에이전트 작업을 처리하도록 설계되었다. 이를 통해 엔비디아의 GPU는 가장 적합한 대규모 AI 계산에 더 많은 시간을 할애할 수 있다. 스페이스XAI 사장 마이크 니콜스는 이러한 조합이 회사가 AI 워크로드를 더욱 효율적으로 실행하는 데 도움이 될 것이라고 말했다.

스페이스X, 하이퍼스케일러로 분류될 가능성

먼스터는 또한 엔비디아가 이제 스페이스X를 소규모 기업 고객 범주가 아닌 하이퍼스케일러로 분류할 수 있다고 믿고 있다. 그는 스페이스X가 내년에 약 8기가와트의 컴퓨팅 용량을 준비하고 있다고 추정하는데, 이는 메타(META)와 같은 규모 범위에 해당한다.

이러한 인프라 구축은 스페이스X를 엔비디아의 미래 수요에서 중요한 원천으로 만들 수 있다. 스페이스XAI는 AI 컴퓨팅 용량을 기가와트 규모로 확장하면서 그록 뒤에 있는 에이전트 워크로드에 베라 프로세서를 사용할 계획이다.

이 관계는 우주로도 확장된다. 엔비디아와 스페이스X는 2027년 4분기에 1세대 스타마인드 위성에 우주 최적화된 베라 루빈 NVL72 시스템을 탑재할 계획이다. 더 큰 규모의 배치는 2028년에 예상된다. 흥미롭게도 첫 번째 AI1 위성 설계는 120킬로와트의 컴퓨팅 용량을 탑재하고 최대 150킬로와트에 도달할 것으로 예상된다.

SPCX 주식은 매수 적기인가?

전반적으로 월가 증권가는 SPCX 주식에 대해 적정 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 이는 아래 그래픽에 표시된 대로 지난 3개월 동안 24건의 매수, 5건의 보유, 3건의 매도 의견을 기반으로 한다. 또한 평균 SPCX 목표주가는 주당 232.35달러로 64.9%의 상승 여력을 시사한다. (SPCX 주가 전망 참조).