AMD 주식 주목... 메타의 1000억 달러 계약 후 애널리스트들 "중대한 이정표"

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 메타 플랫폼스(META)와 다년간 계약을 체결했다고 발표하면서 큰 주목을 받았다. 이는 경쟁사 엔비디아(NVDA)에 대한 입지를 강화하는 계기가 됐다. 어제 AMD 주가는 이 소식에 8.8% 급등했다.

메타는 AMD로부터 6기가와트 규모의 컴퓨팅 파워에 투자하고 있으며, 이는 향후 5년간 약 1,000억 달러 규모로 평가된다. 맞춤형 MI450 GPU와 베니스 CPU의 첫 출하는 2026년 하반기에 이뤄질 예정이다. 메타는 또한 최대 1억 6,000만 주의 AMD 주식에 대한 워런트를 받아 양사의 성공을 연계시켰다. 이 소식으로 월가 애널리스트들은 모델과 전망을 업데이트했다.

애널리스트들의 평가

에버코어 ISI의 애널리스트 마크 리파시스는 목표주가를 328달러에서 358달러로 상향 조정했으며, 이는 월가 최고치로 67.4%의 상승 여력을 시사한다. 리파시스는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,135명의 애널리스트 중 50위를 차지하고 있다. 그는 68%의 적중률과 평균 30.10%의 인상적인 수익률을 기록하고 있다.

마찬가지로 키뱅크의 애널리스트 존 빈은 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 300달러에서 330달러로 상향 조정했으며, 이는 54.3%의 상승 여력을 의미한다. 메타에 신주를 발행하면서 발생할 수 있는 지분 희석에 대한 투자자들의 우려에도 불구하고, 빈은 이번 자본 조달을 메타의 약속과 자원을 확보하여 AMD의 신흥 AI 컴퓨팅 플랫폼에서 애플리케이션을 개발하기 위한 전략적 방안으로 평가했다.

한편 제프리스의 애널리스트 블레인 커티스는 매수 의견과 300달러 목표주가를 유지했으며, 이는 40.3%의 상승 여력을 시사한다. 커티스는 메타와의 계약에 2026년 말부터 출하가 시작되는 1GW 규모의 특수 MI450X 칩이 포함되며, 2027년에는 더 큰 물량이 공급될 것이라고 강조했다. 그는 월가가 "이미 일부 상승 여력을 반영했다"고 언급하면서도, 이번 계약이 AMD의 AI 계획과 주당 20달러 수익 로드맵에 대한 신뢰를 구축한다고 평가했다.

AMD는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

증권가는 AMD의 장기 전망에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 팁랭크스에서 AMD는 23건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 적당한 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 285.07달러는 현재 수준에서 33.3%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 AMD 주가는 105% 이상 급등했다.