`더블 비트`... 주요 투자자, 브로드컴 주가 긍정적 움직임 전망

이번 실적 시즌 기술주 시장에 어두운 그림자가 드리워져 있다. 브로드컴(NASDAQ:AVGO)처럼 아직 분기 실적을 발표하지 않은 기업들도 압박을 받고 있다.

브로드컴은 3월 4일 장 마감 후 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이며, 대규모 AI 인프라 구축을 지원하는 핵심 기업 중 하나다. 하이퍼스케일러들이 투자 규모를 계속 늘리고 있는 상황에서 이는 브로드컴 주가에 직접적인 호재로 작용할 것으로 예상된다.

그러나 지난 몇 주간 상황은 달랐다. 하이퍼스케일러들의 매출 급증과 더욱 늘어난 수주 잔고에도 불구하고 시장을 뒤덮은 불안감을 떨쳐내지 못했다. 연초 대비 약 6% 하락한 AVGO가 대규모 실적 발표로 상승 전환할 수 있을까?

상위 투자자 다닐 세레다는 그럴 가능성이 있다고 본다.

"AVGO의 AI 기반 규모와 지배적인 네트워킹 제품은 강력한 매출 및 수익 성장 전망을 뒷받침한다"고 팁랭크스가 추적하는 증권 전문가 중 상위 2%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

세레다는 몇 달 전 AVGO의 4분기 실적을 언급하며, 당시 회사가 매출과 수익 모두 시장 예상을 상회했던 점을 상기시켰다. 그럼에도 불구하고 AVGO 주가는 실적 발표 후 하락했는데, 이는 주로 경영진이 최근 종료된 분기의 연결 매출총이익률이 전 분기 대비 100bp 감소할 것이라는 가이던스를 제시했기 때문이다.

결과적으로 AVGO는 2025 회계연도 4분기 실적 발표 이후 거의 20% 하락했다. "이 주식은 2024~2025년 내내 그랬던 것처럼 뜨겁고 비싸지 않다"고 세레다는 덧붙였다.

세레다는 특히 AVGO의 "독점적 규모 실행력"을 고려할 때 성장하는 AI 기회에 계속 주목하는 것이 현명하다고 주장한다. 브로드컴은 지난 분기 실적 발표에서 730억 달러 규모의 AI 관련 수주 잔고를 발표했으며, 세레다는 이 수치가 계속 증가할 것으로 예상한다.

특히 알파벳과 같은 일부 하이퍼스케일러들이 맞춤형 실리콘 설계를 위해 AVGO와 협력하기로 선택하면서 더욱 그렇다고 세레다는 설명한다.

전반적으로 그는 주가 하락과 미래 매출 증가의 조합에 대해 긍정적이다. 세레다는 심지어 AVGO가 향후 12~16개월 동안 약 35% 상승할 수 있다고 본다. 당연히 그는 다음 주 실적 발표에 대해서도 낙관적이다.

"또 다른 매출·수익 동반 상회 가능성이 높다"고 AVGO를 매수로 평가하는 세레다는 결론지었다. (다닐 세레다의 투자 실적을 보려면 여기를 클릭)

월가도 다음 주 실적 발표를 앞두고 긍정적으로 보고 있다. 28건의 매수와 2건의 보유 의견으로 AVGO는 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 12개월 평균 목표주가 452.32달러는 약 40%의 상승 여력을 시사한다. (AVGO 주가 전망 참조)

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