브로드컴, 다음 주 2분기 실적 발표 예정...투자자들이 주목해야 할 포인트는

반도체 및 네트워크 솔루션 제공업체 브로드컴 (AVGO)이 다음 주 6월 3일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이 회사의 주가는 기술 혁명 속에서 AI 칩 수요에 힘입어 연초 대비 23% 상승했다.

팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2분기 실적 발표 후 AVGO 주가가 어느 방향으로든 약 9.45% 움직일 것으로 예상하고 있다.

월가 전망

월가는 AVGO가 2분기 실적에서 주당순이익 2.39달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 지난해 같은 기간 1.58달러에서 개선된 수치다. 매출은 220억 4천만 달러로 전망되며, 이는 지난번 150억 달러에서 증가한 것이다.

AVGO가 이러한 기대치를 뛰어넘을 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 이 회사는 최근 실적 서프라이즈에서 강력한 기록을 보유하고 있다.

증권가 의견

AJ 벨의 금융 분석 책임자 대니 휴슨은 낙관적이다. "올해 브로드컴은 주기적 반도체 제조업체에서 AI 인프라 테마의 선두주자로 변신하며 시가총액 2조 달러를 돌파한 역대 여섯 번째 기업이 되었다. 알파벳 (GOOGL) 산하 구글과 메타 (META) 같은 하이퍼스케일러들이 AI에 수천억 달러를 쏟아붓고 있으며, 자체 칩을 제작하려는 움직임이 증가하고 있다는 증거는 현재까지 이 시장을 지배해온 엔비디아 (NVDA)에 잠재적 위협이 될 수 있다"고 그는 말했다. "반면 브로드컴은 이러한 '자체 제작' 프로젝트의 주요 파트너 중 하나로서 잠재적 수혜자이며, 이는 주가 모멘텀을 유지하는 데 도움이 되었다."

그는 AI 칩 동종업체인 엔비디아와 달리 브로드컴은 소프트웨어 사업에서 의미 있는 반복 매출을 창출하고 있으며, 이는 2023년 11월 VMware를 690억 달러에 인수하면서 강화되었다고 덧붙였다.

"하드웨어가 전체 사업에서 더 큰 비중을 차지하게 되면서 전자가 다소 수익성이 낮은 경향이 있기 때문에 마진 압박 위험이 있다. 또한 회사가 730억 달러에 달하는 막대한 주문 잔고를 인식 가능한 매출로 전환하는 능력에도 초점이 맞춰질 것으로 보인다"고 그는 말했다.

서스케해나의 크리스토퍼 롤랜드 애널리스트는 최근 브로드컴의 목표주가를 450달러에서 490달러로 상향 조정하고 긍정 등급을 유지했다. 그는 TPU 강세 속에서 XPU 모멘텀이 지속될 것으로 예상하며, AI 네트워킹 제품에 대한 수요도 더욱 확대될 것으로 전망했다. 그러나 그는 브로드컴의 앤트로픽에 대한 초기 TPU 출하에 더 이상 랙이 포함되지 않아 연간 맞춤형 XPU 매출이 감소할 것으로 보고 있다.

AVGO는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 AVGO는 26개의 매수 등급과 4개의 보유 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 630달러다. AVGO 주식의 컨센서스 목표주가는 480.04달러로, 12.28%의 상승 여력을 시사한다.