모건스탠리, 블록 주식 매수 등급으로 상향...더 빠른 성장과 확대된 TAM 전망

핀테크 기업 블록 (XYZ)의 주가가 금요일 시간외 거래에서 약 17% 급등했다. 투자자들은 잭 도시 최고경영자(CEO)가 전체 인력의 약 40%를 감축하기로 한 결정에 긍정적으로 반응했다. 또한 회사는 2026년 1분기 및 연간 전망을 견고하게 제시했다. 여러 증권가 애널리스트들이 이러한 움직임에 긍정적으로 반응했으며, 모건스탠리의 제임스 포셋 애널리스트는 XYZ 주식 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 72달러에서 93달러로 올렸다.

모건스탠리, 블록 주식에 낙관적 전망

포셋 애널리스트는 블록 주식을 상향 조정하며 제품 개선 및 확장에 따른 회사의 "더 빠른 성장과 확대된 TAM"[전체 시장 규모]을 언급했다. 4성급 애널리스트인 그는 인공지능(AI)이 수익성을 향상시킬 것으로 예상한다.

4분기 실적 및 전망에 대한 반응으로 포셋 애널리스트는 2026년 주당순이익(EPS) 추정치를 3.19달러에서 3.81달러로, 2027년 추정치를 4.10달러에서 5.19달러로 상향 조정했다.

블록의 인력 감축 조치는 수익성을 개선하고 AI를 활용해 더 많은 업무를 자동화하면서 소규모 팀으로 더 빠르게 움직이려는 회사의 전략을 뒷받침할 것으로 예상된다. 주주 서한에서 도시는 4,000명 이상의 직원이 퇴사하거나 협의 절차에 들어가도록 요청받았다고 밝혔다. 블록의 암리타 아후자 최고재무책임자(CFO)는 이번 감원이 회사의 장기 성장 다음 단계를 위한 포지셔닝이 될 것이라고 말했다.

뱅크오브아메리카 애널리스트, 목표주가 상향

한편 뱅크오브아메리카의 제이슨 쿠퍼버그 애널리스트는 블록 주식 목표주가를 75달러에서 86달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 회사가 AI를 활용해 인력을 40% 감축하면서 2026년 총이익 18% 성장을 달성할 것으로 예상한다고 강조했다. 그는 블록의 마진 확대가 "극적"이며, 조정 영업이익률이 지난해 20%에서 2026년 26%로 증가할 것으로 예상된다고 덧붙였다.

경영진은 이러한 마진 개선이 약세에 대응한 비용 절감이 아니라 사업이 개선되면서 회사가 "진화"한 결과라고 설명했다. 쿠퍼버그는 회사의 4분기 실적이 이러한 서사를 뒷받침한다고 언급했으며, 캐시앱의 총이익이 33% 증가하고 대출 사업이 빠르게 확장되고 있다고 밝혔다.

쿠퍼버그는 "핵심 논쟁은 더 작고 AI 기반의 인력이 성공할 것인지 여부"라고 생각한다. 그는 현재로서는 투자자들이 낙관적이며, 이는 이번 소식에 XYZ 주가 급등으로 반영되었다고 덧붙였다. 애널리스트는 투자자들이 블록의 선제적인 AI 입장을 환영하고 있다고 본다.

블록은 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 블록 주식에 대해 24건의 매수, 2건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 XYZ 주가 목표가는 86.08달러로 58%의 상승 여력을 시사한다.