브로드컴, 3월 4일 1분기 실적 발표 예정...AI 인프라 주식에 거는 기대는

AI 인프라 기업 브로드컴(AVGO)이 3월 4일 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. AVGO 주가는 지난 1년간 60% 상승했다. 이는 맞춤형 AI 칩에 대한 견고한 수요 덕분이다. 그러나 올해 들어 AI 버블 우려로 주가는 8% 하락했다. 팁랭크스 전망 페이지 데이터에 따르면, 증권가는 매출이 약 192억 1,000만 달러로 전년 대비 29% 성장할 것으로 예상하고 있다.

한편, 증권가는 브로드컴의 2026 회계연도 1분기 주당순이익이 2.02달러로 전년 대비 26% 증가할 것으로 전망한다. 특히 브로드컴은 지난 9개 분기 연속 실적 전망치를 상회하는 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

1분기 실적 발표 앞둔 최근 소식

2월 26일, 브로드컴은 첨단 적층 기술을 활용한 신형 AI 칩에 대한 수요가 매우 강력할 것으로 예상한다고 밝혔다. 로이터에 따르면, 2027년까지 출하량이 최소 100만 개에 달할 수 있으며, 이는 새로운 주요 수익원이 될 가능성이 있다.

브로드컴은 또한 대형 기술 기업들이 데이터센터 용량을 확대함에 따라 이번 분기 AI 칩 사업이 전년 대비 약 2배 증가한 약 82억 달러에 달할 것으로 예상한다고 밝혔다.

1분기 실적 발표 앞두고 증권가 낙관적 전망 유지

실적 발표를 앞두고, UBS의 최고 애널리스트 티모시 아르쿠리는 브로드컴 주식에 대해 목표주가 475달러로 매수 의견을 재확인했다. 그는 최근 주가 약세가 브로드컴의 칩 사업 문제보다는 소프트웨어 기업들의 밸류에이션 배수 하락과 관련이 있을 수 있다고 말했다.

그의 견해에 따르면, 반도체 부문은 과대평가되지 않았으며 강력한 AI 수요의 혜택을 계속 받고 있다. 그러나 그는 소프트웨어 부문에서 일부 리스크를 지적했다. 여기에는 계약 갱신 시 VMware의 고객 이탈 가능성, 최근 업그레이드 이후 성장 둔화, 그리고 더 많은 워크로드를 클라우드로 이동시킬 수 있는 AI 코딩 도구 등이 포함된다.

차트가 보여주듯이, VMware 인수 이후 인프라 소프트웨어가 브로드컴 매출의 상당 부분을 차지하게 되었다. 이는 브로드컴의 AI 칩 사업이 여전히 강세를 보이고 있음에도 불구하고 증권가가 이 부문을 면밀히 주시하는 이유를 설명한다.

AVGO 주식은 매수 적기인가?

증권가는 아래 그래픽에서 보듯이 지난 3개월간 AVGO 주식에 대해 매수 28건, 보유 2건, 매도 0건을 제시하며 강력 매수 컨센서스 의견을 유지하고 있다. AVGO 주식의 평균 목표주가는 452.32달러로 41.55%의 상승 여력을 시사한다.