에어로바이런먼트 주가 17% 급락... 과도한 매도인가?

에어로바이런먼트(AVAV) 주가는 17억 달러 규모의 SCAR 계약을 둘러싼 불확실성으로 월요일 17.4% 급락했으나, 일부 주요 애널리스트들이 과도한 매도세라고 평가하면서 시간외 거래에서 약 2% 반등했다.

주가 하락은 미 우주군이 위성통신증강자원(SCAR) 프로그램을 추가 공급업체에 재개방할 계획이라는 보도에 따른 것이다. 이번 조치는 공급망 지원을 개선하고 생산 능력을 확대하기 위한 것이다. 레이먼드 제임스의 투자의견 하향 조정도 주가에 압박을 가했으며, 이는 계약의 향후 매출 영향에 대한 우려를 반영한 것이다.

급락 이후 월가의 평가

제프리스의 그렉 콘래드 애널리스트는 매수 의견과 목표주가 390달러를 유지했다. 그는 우주군이 공급업체를 추가하고 더 높은 생산 수요에 대한 공급망 지원을 강화하기 위해 SCAR 프로그램을 재개방하려 한다고 언급했다. 이는 1월 20일 발령된 작업 중단 명령에 따른 것으로, 프로그램이 보다 단순한 고정가격 구조로 전환될 것으로 예상된다.

콘래드는 계약을 상실할 경우 하방 리스크가 연간 약 1억 달러의 매출 감소로, 이는 전체 매출의 약 5%에 해당한다고 밝혔다. 그는 또한 1월 작업 중단 발표 이후 주가가 이미 약 48% 하락했다며, 리스크의 상당 부분이 이미 주가에 반영되었을 가능성을 제기했다.

마찬가지로 BTIG의 앙드레 마드리드 애널리스트도 매수 의견과 목표주가 415달러를 유지했다. 그는 SCAR 계약이 연간 매출의 약 6%를 차지할 것으로 예상되었던 점을 고려할 때 이번 하락이 "과도해 보인다"고 말했다. 헤드라인 리스크가 남아있지만, BTIG는 에어로바이런먼트가 향후 위상배열 및 방위 수요를 포착할 수 있는 좋은 위치에 있다고 판단한다.

두 증권사 모두 에어로바이런먼트가 3월 10일 회계연도 3분기 실적을 발표할 때 더 명확한 상황이 드러날 것으로 예상한다.

AVAV 주식은 매수 적기인가?

전반적으로 애널리스트들은 AVAV 주식에 대해 최근 3개월간 매수 13건, 보유 1건, 매도 1건을 부여하며 아래 그래프에 표시된 바와 같이 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 또한 AVAV의 평균 목표주가는 주당 377.92달러로 81.41%의 상승 여력을 시사한다.