`R2 수요를 시장이 과소평가`... 리비안 주가, TD 코웬 업그레이드 후 급등

리비안 오토모티브(RIVN) 주식이 이 글을 쓰는 시점에 급등하고 있다. TD 코웬의 애널리스트들이 이 종목을 보유에서 매수로 상향 조정한 이후다. 이번 상향 조정은 리비안의 곧 출시될 R2 중형 SUV에 대한 강력한 수요를 예상하면서 나왔다. 실제로 애널리스트들에 따르면, 이 신모델은 리비안의 잠재 시장을 크게 확대하고 전기차 산업에서 회사의 성장 전망을 개선할 수 있다.

한편, 리비안은 목요일 텍사스주 오스틴에서 열리는 SXSW 행사에서 R2를 공식 공개할 예정이다. 중요한 점은 이 차량이 다른 인기 전기 SUV들과 경쟁력 있는 가격으로 책정될 것으로 예상된다는 것이다. 여기에는 테슬라(TSLA) 모델 Y, 현대차(HYMLF) 아이오닉 5, 포드(F) 머스탱 마하-E가 포함된다. 또한 TD 코웬의 애널리스트 이타이 미카엘리는 R2에 대한 미국 내 수요가 21만 2,000대에서 33만 5,000대에 이를 수 있다고 추정하는데, 이는 현재 많은 시장 전망치보다 높은 수준이다.

앞으로 미카엘리는 R2에 대한 더 강력한 수요가 시간이 지나면서 리비안의 재무 전망도 개선할 수 있다고 믿는다. 특히 그는 이 차량이 2027년까지 리비안의 예상 EBITDA 손실을 줄이고 더 높은 장기 밸류에이션 배수를 뒷받침할 것으로 예상한다. 이 때문에 애널리스트는 목표주가를 18% 인상한 주당 20달러로 제시했는데, 이는 월요일 종가 대비 약 26%의 상승 여력을 의미한다. 리비안 주가가 올해 이미 10% 이상 하락한 상황에서, 미카엘리는 현재 주가가 이제 투자자들에게 더 매력적인 위험-수익 기회를 제공한다고 믿는다.

RIVN 주식은 매수인가 매도인가?

전반적으로 애널리스트들은 RIVN 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 아래 그래픽에서 나타나듯이 지난 3개월간 매수 9건, 보유 7건, 매도 6건이 할당되었다. 또한 RIVN 평균 목표주가는 주당 17.45달러로 1%의 상승 여력을 시사한다.