오라클 3분기 실적에 `큰 안도감`... 최고 애널리스트들 "AI 수익화는 이제 시작"

월가 최고 애널리스트들은 오라클(ORCL)의 최신 실적 발표가 AI 인프라에 대한 대규모 투자에 대한 투자자들의 우려를 완화할 것이라고 밝혔다. 실적은 월가 전망치를 상회했으며 오라클의 AI 및 클라우드 서비스에 대한 수요가 여전히 강력하다는 것을 보여줬다.

오라클은 3분기 회계연도 실적에서 주당 1.79달러의 수익을 기록해 월가 예상치인 1.70달러를 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 171억 9천만 달러로 역시 예상을 웃돌았다.

웨드부시... AI 수익화가 시작되고 있다

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 이번 실적 발표가 데이터센터에 대한 오라클의 공격적인 지출을 우려해온 투자자들에게 "엄청난 안도감"을 줬다고 말했다.

이 5성급 애널리스트에 따르면, 오라클의 강력한 실적과 증가하는 수주잔고는 기술 부문 전반에 걸쳐 AI 수요가 여전히 매우 건강하다는 것을 시사한다.

애널리스트는 오라클의 5,530억 달러 수주잔고가 투자자들이 추적해야 할 가장 중요한 지표로 남아 있다고 말했다. 월가 예상치인 5,560억 달러를 약간 밑돌았지만, 지난 분기 5,230억 달러에서 증가해 AI 인프라에 대한 수요가 계속 증가하고 있음을 보여준다.

웨드부시는 또한 이번 실적 발표가 AI 수익화의 초기 단계를 알리는 신호라고 믿고 있으며, 이는 오라클이 대규모 AI 계약을 실제 매출 성장으로 전환하기 시작했다는 의미다.

제프리스... 전반적으로 깔끔한 실적 상회

마찬가지로 제프리스의 브렌트 틸 애널리스트도 실적 발표 이후 긍정적인 평가를 내놨다. 그는 오라클 주식에 대해 목표주가 320달러로 매수 의견을 재확인했다. 틸은 이번 분기를 "전반적으로 깔끔한 실적 상회"라고 평가했다. 매출, 영업이익률, 수익 모두 월가 전망치를 웃돌았다.

클라우드 성장도 또 다른 하이라이트였다. 오라클의 클라우드 사업은 고정환율 기준 전년 동기 대비 41% 성장했으며, 서비스형 인프라 매출은 81% 급증했다.

애널리스트는 또한 오라클의 강력한 영업이익률 42.9%를 지적했는데, 이는 예상치를 약간 상회한 수치다.

ORCL 주식은 매수 적기인가?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 24건의 매수, 5건의 보유, 0건의 매도 의견을 제시하며 ORCL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 ORCL 목표주가는 주당 259.96달러로 74%의 상승 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다.