마벨의 광학 사업 야심... `부분적 상승 여력` 전망 속 애널리스트들의 주가 전망은

마벨(MRVL) 주가가 금요일 장 초반 상승세를 보였다. 두 명의 5성급 애널리스트가 이 미국 반도체 기업의 광학 또는 빛 기반 링크 개발 경쟁을 지지하고 나섰기 때문이다. 이 기술은 칩과 시스템 간 데이터를 이동시키는 역할을 한다. 애널리스트들은 MRVL에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 상향 조정하며 상당한 상승 여력을 언급했다.

반도체 기업인 마벨은 데이터 저장, 네트워킹, 연결성을 위한 칩을 설계하고 제조한다. 연결성 측면에서는 컨트롤러와 네트워크 어댑터 같은 이더넷 솔루션을 제공한다.

마벨, '고위험' 마이크로 LED 광학 경쟁 준비

스티펠의 토레 스반버그 애널리스트는 마벨의 광학 연결성 목표에 대해 낙관적 전망을 유지하며 목표주가를 114달러에서 120달러로 상향 조정했다. 이는 약 37%의 상승 여력을 시사한다.

스반버그는 목요일 발표된 마벨과 기술 스타트업 모조 비전의 장기 파트너십이 데이터센터에서 마이크로 LED 기반 광학 인터커넥트를 대규모로 구축하고 배치하는 "고위험" 경쟁에서 마벨의 입지를 강화한다고 주장했다. 양사는 여러 하드웨어 세대에 걸쳐 이 기술을 함께 구축할 계획이다.

이 5성급 애널리스트는 또한 새로운 파트너십이 마벨의 셀레스티얼 AI 인수로 인한 이점을 증대시킬 수 있다고 믿는다. 셀레스티얼 AI는 포토닉 기술 스타트업으로, 서버 간 데이터 전송을 가속화하기 위해 구리선 대신 빛을 사용한다. 이 인수는 지난 12월 발표되어 지난달 완료됐다.

애널리스트는 마벨의 실리콘 포토닉스 제품 및 기술 로드맵에 대한 계획과 일정도 혜택을 받을 것으로 전망했다.

UBS, 광학 인터커넥트 전환으로 인한 이익 전망

UBS의 티모시 아쿠리 애널리스트는 광섬유를 통한 빛을 이용해 칩 간 데이터를 이동시키는 마벨의 노력을 포함한 "상승 여력 영역"을 지적했다. 아쿠리는 주요 클라우드 고객이 2027년부터 이 기술 배치를 시작할 계획에서 이익을 얻을 것으로 본다.

이 5성급 애널리스트도 마벨 주가에 120달러의 목표가를 제시했다. 이익이 예상되는 다른 영역은 다음과 같다...

• 마벨의 맞춤형 ASIC 칩에 대한 높은 가격책정(칩당 수천 달러) 및 마이크로소프트(MSFT)로부터의 주문


• 마벨의 인터커넥트 사업 부문에서 약 44%의 매출 발생, 회사가 향후 1년간 자본 지출을 15~20% 증가시킬 계획임에도 불구하고

마벨은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에 걸쳐 애널리스트들은 마벨 주식에 대해 매우 낙관적이며 강력 매수 등급을 부여하고 있다. 이는 지난 3개월간 발행된 22건의 매수와 5건의 보유 의견을 기반으로 한다.

또한 MRVL의 평균 목표주가는 122.52달러로 현재 거래 수준 대비 약 40%의 상승 여력을 시사한다.