마이크론 주가, 실적 발표 앞두고 급등... 골드만삭스 전망은

마이크론((NASDAQ:MU)) 주식이 금요일 거래에서 약 5% 상승했다. 투자자들이 다음 주 수요일(3월 18일) 예정된 실적 발표를 앞두고 포지션을 잡고 있기 때문이다. 메모리 시장 상황에 대한 기대감이 높아지면서, 많은 이들이 실적이 반도체 업계 전반의 수요에 대한 또 다른 긍정적 신호를 제공할 수 있다고 기꺼이 베팅하는 모습이다.

이 메모리 전문 기업은 지난 1년간 눈부신 상승세를 보였다(주가 348% 상승). AI 워크로드의 메모리 수요 증가와 수급 불균형으로 메모리 가격이 급등한 덕분이다.

이에 따라 실적 발표를 앞두고 골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트는 투자자들의 기대치가 "상당히 높아진 상태"라며, 시장이 마이크론이 "강력한 DRAM 가격 추세로부터 계속 혜택을 받을 것"으로 예상하고 있다고 밝혔다.

"투자자들은 회사가 HBM에서 현재 점유율 수준(약 20%)을 유지하거나 확대할 것으로 기대하고 있으며, 기존 DRAM 애플리케이션의 가격 상승이 추가 성장을 견인할 것으로 보고 있다"고 이 5성급 애널리스트는 의견을 밝혔다.

슈나이더는 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 가격 모멘텀이 여전히 유지되고 있는 가운데, 애널리스트는 마이크론이 증권가 추정치 대비 "강력한 상승"을 기록할 것으로 예상하며, 5월 분기 전망치에 대한 상향 조정 여지도 남겨둘 것으로 본다.

슈나이더는 마이크론이 2월 분기 매출, 매출총이익률, 조정 주당순이익을 각각 197억 달러, 71.0%, 9.33달러로 기록할 것으로 예상한다. 이는 증권가 추정치인 190억 달러, 68.6%, 8.59달러를 약 4% 상회하는 수준이다. 5월 분기 전망으로는 매출, 매출총이익률, 조정 주당순이익을 각각 235억 달러, 74.8%, 11.95달러로 예상하는데, 증권가 전망치인 216억 달러, 70.9%, 10.08달러를 웃도는 수치다. 2026년 회계연도의 경우 그의 매출 및 주당순이익 전망치는 컨센서스보다 각각 약 5%, 10% 높다.

주가에 영향을 미칠 수 있는 컨퍼런스콜의 주요 주제로는 가격 강세의 지속 가능성이 주목받을 것이며, 투자자들은 현재 DRAM 가격 상승 사이클이 향후 몇 분기 동안 계속될 수 있는지에 대한 인사이트를 찾을 것이다. HBM 로드맵도 관심을 끌 것으로 보이며, 슈나이더는 회사가 HBM의 단기 점유율 목표를 논의하고 주요 고객사와의 HBM4 출하 확대에 대한 세부 사항을 제공할 것으로 예상한다. 마지막으로 예상 매출총이익률 추세에 대한 추가 논평이 핵심이 될 것이다.

실적 발표 이후 슈나이더는 주식에 대한 논의가 DRAM 가격 강세가 지속될 수 있는지 여부에 주로 초점을 맞출 것으로 예상한다.

"HBM 진전 및 그에 따른 점유율 목표에 관한 향후 논평이 주목받을 것으로 본다"고 그는 요약했다.

흥미롭게도 컨센서스를 상회하는 실적을 예상함에도 불구하고, 슈나이더는 여전히 마이크론 주식을 중립으로 평가하며 목표주가를 360달러로 제시했다. 이는 현재 수준에서 약 14% 하락 여지를 시사하는 것으로, 지난 1년간 주가의 급등세에서 주로 비롯된 견해다. (슈나이더의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

그러나 슈나이더의 견해는 증권가 전반의 시각과 뚜렷한 대조를 이룬다. 마이크론에 대한 최근 애널리스트 리뷰 26건 모두가 긍정적이어서, 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 448.07달러를 기준으로 애널리스트들은 주가가 향후 1년간 약 6% 상승할 것으로 전망한다. (마이크론 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.