배당수익률 10% 목표... 애널리스트들이 꼽은 고배당 매수 유망주 2종목

미국 증시가 압박을 받고 있는 가운데 유가는 계속 상승하고 있다. 어떤 면에서 이는 예상된 전개다. 중동 전쟁이 확대되고 있고, 이란이 사실상 호르무즈 해협을 봉쇄하고 있으며, 여러 강대국들이 석유 운송을 호위하기 위한 해군 자산 배치를 꺼리고 있다. 주식시장이 이 모든 상황을 태연하게 받아들인다면 오히려 놀라운 일일 것이다.

이런 상황에서 투자자들은 자연스럽게 방어적 포지션을 생각하게 된다. 그리고 바로 여기서 고수익 배당주가 등장한다. 이들은 시장 상황이 불안정하거나 불확실할 때 매우 귀중한 자산인 안정적인 수익 흐름을 제공하는 주식이다. 그리고 이러한 배당이 10% 수준의 수익률을 가져다주기 시작하면서 인플레이션을 큰 폭으로 앞지르게 되면, 그 이점은 명확해진다.

월가 증권가는 자주 동의하며, 고수익 배당주를 목표로 삼고 있다. 우리는 TipRanks의 데이터 플랫폼을 사용하여 2개의 고수익 배당주를 조사했다. 증권가가 매수를 권장하는 배당주를 자세히 살펴보자.

식스스 스트리트 스페셜티 렌딩 (TSLX)

먼저 사업개발회사인 BDC부터 시작하겠다. 이러한 회사들은 미국 경제의 중요하고 필수적인 부분을 구성하는 중소기업에 자본 접근성을 제공하기 위해 존재한다. 식스스 스트리트 스페셜티 렌딩은 이 틈새시장의 전형적인 기업으로, 전통적인 은행 부문을 통해 항상 그러한 접근성을 얻지 못하는 사업 영역에서 자본과 신용 접근에 대한 실질적인 필요를 충족시키기 위해 운영되고 있다.

식스스 스트리트 자체는 소형주 회사다. 시가총액은 17억 달러다. 2011년 운영 시작부터 2025년 말까지 총 533억 달러의 투자 원금을 조달했다. 회사는 자체 투자 대상을 선택할 때 엄격한 프로필을 따른다. 식스스 스트리트의 포트폴리오에는 기업가치가 5천만 달러에서 10억 달러 사이인 회사들이 포함되며, EBITDA 수치는 1천만 달러에서 2억5천만 달러 사이다. 대출 거래 규모는 1천5백만 달러에서 3억5천만 달러 사이다. 식스스 스트리트의 투자 유형은 다양하며 1순위 및 2순위 선순위 담보대출, 유니트랜치 대출, 메자닌 부채, 비지배 구조화 지분, 보통주를 포함한다.

이러한 프로필에 따라 식스스 스트리트는 143개 회사를 포함하고 약 33억4천5백만 달러의 공정가치를 기록한 포트폴리오를 구축했다. 회사는 이러한 투자로부터 자체 수익을 창출하며 투자자에게 자본을 환원하는 것을 우선시한다. 이는 회사의 배당에서 확인할 수 있다.

식스스 스트리트는 2월 12일 3월 31일 지급을 위한 배당을 마지막으로 선언했다. 배당에는 46센트의 정기 보통주 지급과 3월 20일 지급을 위한 1센트의 분기별 변동 보충 배당이 포함되었다. 정기 배당만으로도 연간 1.84달러가 되며 선도 수익률은 10%다.

회사의 배당은 수익으로 뒷받침된다. 작년 4분기에 식스스 스트리트는 1억820만 달러의 투자 수익을 보고했으며, 이는 예상치를 204만 달러 상회했다. 주당 순투자수익 0.53달러로 보고된 최종 수익은 정기 배당금을 충분히 커버하고도 남았다.

이 주식은 루시드 캐피털 마켓의 애널리스트 이단 케이의 주목을 받았으며, 그는 회사가 건전한 경로를 계획할 수 있는 명확한 근거를 제시한다. 케이는 식스스 스트리트에 대해 다음과 같이 쓴다. "회사는 BDC 부문에서 가장 차별화된 모델 중 하나를 운영하며, 더 넓은 식스스 스트리트 생태계의 규모, 부문 전문성, 플랫폼 간 역량을 활용하여 역사적으로 동종업계 평균 이상의 스프레드, 강력한 단위 경제성, 거의 최상위 수준의 신용 실적을 뒷받침해온 복잡하고 종종 독점적인 대출 기회를 추구한다. 부문 수익성이 스프레드 압축과 기준금리 하락으로 압박을 받을 수 있지만, TSLX는 자기자본비용 프레임워크와 연계된 규율 있는 배치를 통해 초과 수익을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있으며, 레인 2 및 레인 3 조달 확대, 플랫폼 간 거래 흐름, 최근 설립된 구조화 신용 합작투자와 같은 추가 수익 레버로 보완된다."

케이는 매수 등급과 21달러의 목표주가로 자신의 입장을 수치화하며, 이는 함께 1년 상승 잠재력이 15%임을 시사한다. 배당의 선도 수익률을 더하면 1년 수익률은 25%에 달할 수 있다. (케이의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

월가 전체는 식스스 스트리트가 매수할 가치가 있다는 데 동의한다. 이 주식은 최근 8건의 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 매수 6건과 보유 2건으로 나뉜다. 주식은 18.20달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 21.19달러는 향후 1년 동안 16%의 상승 여력을 나타낸다. (TSLX 주가 전망 참조.)

MSC 인컴 펀드 (MSIF)

다음으로 우리가 주목하는 MSC 인컴 펀드는 또 다른 BDC다. 구체적으로는 비분산형 폐쇄형 관리 투자회사다. 회사는 메인 스트리트 캐피털의 완전 자회사에 의해 외부 관리된다. 매력적인 투자 전략, 다양한 투자 포트폴리오, 동종업계 최고 수준의 관리자와의 강력한 관계라는 견고한 조합을 제공함으로써 투자 회사로서의 틈새시장을 구축했다.

MSIF의 투자 초점은 주로 선순위 담보대출 및 2순위 대출과 같은 부채 투자에 집중되어 있으며, 이는 민간 기업에 제공되고 자체 주주에게 장기 자본 증식과 수익을 모두 창출하도록 설계되었다. MSIF는 연간 매출이 1천만 달러에서 5억 달러 범위인 회사를 목표로 한다. MSIF의 민간 대출 포트폴리오는 2025년 12월 31일 기준으로 81개 회사를 포함했으며 공정가치는 8억900만 달러였다.

MSIF의 핵심 목표는 정기 배당 정책을 통해 주주에게 수익을 제공하는 것이다. 2월 26일 4분기 2025년 보고서에서 회사는 35센트의 정기 보통주 배당금 지급을 선언했다. 여기에 1센트의 보충 배당이 추가되었다. 정기 및 보충 지급 모두 5월 1일 보통주주에게 분배될 예정이다.

주당 연간 1.40달러의 정기 배당은 선도 수익률 10.5%를 제공한다는 점에 주목해야 한다.

같은 4분기 2025년 보고서에서 MSIF는 총 투자 수익이 3천490만 달러로 전년 대비 4% 증가했으며, 주당 순투자수익은 28센트였다. 이 수치는 예상치를 주당 7센트 하회했다. 이와 함께 회사는 운영으로 인한 순자산 증가가 주당 0.64달러라고 보고했다.

RBC의 이 주식을 담당하는 애널리스트 케네스 리는 회사가 포트폴리오 레버리지를 확대하고 수익 잠재력을 높이는 데 주목할 만한 성공을 거두었다고 지적한다. 리는 이 BDC에 대해 다음과 같이 말한다. "MSIF는 포트폴리오 레버리지를 확대하는 데 계속 진전을 보이고 있다. 규제 레버리지 용량은 최근 2026년 1월에 확대되었다. 우리는 여전히 MSIF를 금리 배경을 고려할 때 몇 안 되는 ROE 확대 스토리 중 하나로 보고 있다. 우리는 NII ROE가 2027년에 점진적으로 약 10%까지 상승할 것으로 본다. 또한 우리는 지분 투자, 특히 LMM 투자를 통한 MSIF의 NAV 상승 잠재력을 강조한다."

이를 바탕으로 리는 MSIF 주식에 아웃퍼폼(매수) 등급을 부여하고, 16달러의 목표주가로 이를 보완하며, 이는 12개월 상승 잠재력이 20%임을 나타낸다. 배당의 연간 선도 수익률을 더하면 이 주식의 연간 수익률은 30.5%에 달할 수 있다. (리의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

이 주식은 증권가로부터 적정 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 6건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 4건 대 보유 2건으로 나뉜다. MSIF 주식은 현재 13.34달러에 거래되고 있으며, 현재 평균 목표주가 15.42달러는 1년 기간 동안 약 15.5%의 상승을 시사한다. (MSIF 주가 전망 참조.)

이 글에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용하도록 의도되었다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.