갭, 애버크롬비 앤 피치, 카바... 러셀 2000 소형주 지수 조정 국면 진입

소형주 지수인 러셀 2000 지수(RUT)가 공식적으로 조정 국면에 진입했다. 조정 국면은 최근 고점 대비 10% 이상 하락한 상태를 의미한다.

러셀 2000 지수는 3월 20일 공식적으로 조정 국면에 진입했으며, 올해 1월 기록한 최근 고점 대비 10% 하락했다. 러셀 2000 지수는 올해 미국 주요 주식시장 지수 중 조정 국면에 진입한 첫 번째 지수다.

소형주는 시가총액이 100억 달러 미만인 증권으로 느슨하게 정의된다. 잘 알려진 소형주로는 의류 소매업체 갭(GAP)과 아베크롬비 앤 피치(ANF), 그리고 레스토랑 체인 카바 그룹(CAVA)이 있다.

소형주에 압박을 가하는 요인은 무엇인가?

소형주의 하락은 특히 주목할 만하다. 이 그룹은 올해 초 미국 시장을 주도하며 우수한 성과를 보였기 때문이다. 그러나 이란에서 진행 중인 전쟁으로 에너지 가격이 상승하면서 이 그룹은 압박을 받고 있으며, 브렌트유는 50% 이상 상승했다.

높은 에너지 가격으로 인한 인플레이션 충격에 대한 우려는 소형주에 악재다. 소규모 기업들은 운영과 성장 자금을 조달하기 위해 더 많은 돈을 빌리는 경향이 있어 금리에 민감하다. 인플레이션을 억제하기 위한 올해 금리 인상 기대가 커지면서 러셀 2000 지수는 하락했다.

소형주 비교

아래는 주식을 비교한 차트로 GAP, ANF, CAVA를 보여준다. 보시다시피 각 주식은 높은 평가를 받고 있으며 7점 또는 8점의 스마트 스코어와 매수 등급을 받고 있다. 이는 각 주식에 대한 전망이 대체로 긍정적임을 의미한다.